Antevisão semanal do Dow Jones, NASDAQ, S&P 500: FOMC, NFP, Apple, Microsoft, etc.

O índice S&P 500 subiu 1,1% na semana passada, mostrando que o mercado está se aproximando da sua nova grande meta de 5.000. O recorde anterior de 4818 agora parece destinado a manter o indicador em bom estado se continuar acima deste nível diariamente.

O S&P 500 atingiu novos máximos, ajudado pelos dados económicos dos EUA e pelo forte desempenho das ações do setor tecnológico. Apesar das preocupações iniciais sobre o fraco desempenho de alguns gigantes da indústria, como a GE, o mercado foi impulsionado por resultados nada hospitaleiros de uma pesquisa com bancos federais regionais dos EUA e por um forte desempenho da Netflix. A redução do rácio de reservas dos bancos estatais da China também contribuiu para este aumento.

A recuperação continuou com mais tom após a explicação da taxa de juros e a decisão enfraquecida do Banco Central Europeu. No entanto, devido à orientação de desempenho negativo da Intel, as ações fecharam com sinais mistos.

O Dow Jones Industrial Average (DJI) subiu 0,7% para atingir um novo máximo semanal. Por último, o Índice Composto Nasdaq (IXIC) também apresentou tendência de alta de 0,9%, mas não conseguiu fechar perto do seu máximo semanal após a orientação decepcionante da Intel.

agenda lotada
Os dados económicos e o calendário de lucros desta semana estão repletos de eventos de alto risco. “Esta pode ser a maior recompensa, ou melhor, de ‘recompensa de evento’ em anos”, observaram os analistas da Argus.

Primeiro, o Federal Reserve está programado para concluir uma reunião de dois dias na quarta-feira. “Esperamos que a Reserva Federal fique parada na reunião do FOMC de Janeiro e altere a sua orientação para uma linguagem de estabilização das taxas directoras num anúncio pós-reunião”, disseram os economistas do banco.

Na sexta-feira ouviremos sobre a situação do mercado de trabalho dos EUA em janeiro. “Espera-se mais uma vez que o crescimento do emprego seja estreitamente impulsionado pelo sector público e pelos sectores de serviços de alto custo”, acrescentaram os economistas.

Além disso, vários oradores do Banco Central Europeu deverão fazer discursos esta semana, e serão divulgados dados do índice de preços ao consumidor (IPC) da Europa, incluindo da Alemanha.

Anúncio de desempenho de grandes sociedades anônimas
Quando 25% das empresas do S&P 500 realmente relataram lucros, 69% superaram as expectativas de lucro por ação e 68% superaram as expectativas de vendas. A atual taxa de declínio do desempenho é de -1,4%, o que é inferior à taxa de crescimento do desempenho esperada (4º trimestre) de +1,5%.

Esta semana deverá ser uma das mais movimentadas, com lucros planejados para mais de 100 empresas, representando cerca de 40% dos lucros do S&P 500.

Na terça-feira, a Microsoft e a Alphabet devem divulgar os lucros do trimestre de dezembro. Além disso, AMD, United Parcel Service, Pfizer e Starbucks também anunciarão seu desempenho.

Mastercard, Qualcomm e Boeing são outras grandes empresas a serem observadas na quarta-feira, enquanto as empresas de tecnologia Amazon, Apple e Microsoft devem subir ao palco na quinta-feira.

Espera-se que a semana de lucros explosivos termine com o desempenho da Enoxomobile e da Chevron.

O que os analistas dizem sobre as ações dos EUA
Analistas da Openimer: "Continuaremos a apoiar as indústrias cíclicas em detrimento dos sectores defensivos. • As empresas tecnológicas estabelecidas que estão profundamente enraizadas nos negócios e na vida dos consumidores provavelmente emergirão como grandes perspectivas."

Analistas do RBC: "Há quatro grandes coisas a saber. Primeiro, poderíamos explicar a temporada de lucros do quarto trimestre com resultados mistos até o momento. Em segundo lugar, nossa avaliação de oferta/demanda reflete o contexto e as perspectivas macro. "Acreditamos que haverá um ampla gama de opiniões, destacando a importância contínua de enfrentar os desafios associados à inflação e aos custos elevados. Em terceiro lugar, analisámos também algumas melhorias nos nossos modelos de avaliação e avaliação."

Analistas do JPMorgan: “Continuaremos a afastar-nos da nossa faixa preferida de valor/crescimento em 2023, 2021 e 2022. É provável que os EUA tenham uma vantagem sobre a zona euro, uma vez que o mercado continua a ser estreito, pesado e impulsionado por tecnologia. "Isto é grande. Preferimos um crescimento de qualidade ao invés do valor cíclico em activos de capital, por isso os EUA continuarão a ter um desempenho superior ao da zona euro."

Golduman Sachs: "Muitos investidores estão preocupados com a forma como as chamadas curvas de rendimento íngremes e normalizadoras irão afectar as acções, especialmente à luz da recente correlação negativa entre os preços das acções e os rendimentos das obrigações. Mas a importância do crescimento económico para os retornos das acções é se os lucros a curva é íngreme ou plana é mais importante: as ações geralmente produzem os maiores retornos durante períodos de forte crescimento econômico e, a menos que a economia dos EUA entre em recessão, os retornos das ações serão positivos depois que a curva de lucros se normalizar. "

Analistas da BTIG: "O SPX subiu 12 das últimas 13 semanas. A última vez foi em 1985. A vantagem é claramente forte, mas há alguns sinais de fadiga aqui. O SPX subiu 38% esta semana. "Nós planejamos anunciar nossos resultados esta semana, há também uma reunião do FOMC, e agora é um momento em que uma pausa/redução temporária é necessária.”