A possibilidade de manipulação de preços simbólicos no mercado de moeda virtual está sendo levantada. Foi analisado que mais da metade dos tokens ERC-20 lançados no ano passado foram provavelmente usados para manipulação de mercado. ERC-20 refere-se a um token criado na rede Ethereum. Chainalysis informou que dos mais de 370.000 tokens lançados no Ethereum, aproximadamente 170.000 foram listados em exchanges descentralizadas (DEXs). Os resultados desta análise estão contidos no Relatório de Crimes sobre Ativos Virtuais de 2024.

O relatório observou que à medida que aumenta o número de lançamentos de tokens, aumenta o potencial de manipulação de mercado. Além disso, foi revelado que estão ocorrendo situações de suspeita de manipulação de mercado, especialmente para tokens com liquidez insuficiente após o lançamento. O relatório afirma que novos tokens estão sendo lançados em um mercado saturado, o que pode permitir que alguns manipulem o preço de mercado usando um método de bombeamento e despejo.

Pump and dump refere-se a um método no qual um indivíduo ou grupo investe em um token específico em grande escala, induz o aumento do preço, obtém lucro e depois vende os tokens mantidos. Isto está sendo apontado como um ato de manipulação de preços de mercado e obtenção de lucros pessoais. Além disso, para confirmar isso, verificamos se um usuário que não tem vestígios de negociação com o maior detentor de um token específico comprou o token mais de 5 vezes, o maior detentor do token retira mais de 70% dos tokens do Pool DeFi, e o ativo líquido é verificado. Foi revelado que o processo de verificação foi conduzido estabelecendo critérios como encontrar tokens com valor inferior a US$ 300.

Chainalysis relatou que aproximadamente 90.000 tokens ERC-20 foram confirmados como sujeitos ao esquema de bombeamento e despejo. Isto corresponde a aproximadamente 24% de todos os tokens e aproximadamente 54% dos tokens listados em bolsas descentralizadas. O relatório analisou que os lucros obtidos com estas atividades não foram significativos e explicou que, embora os atores mal-intencionados possam obter lucros, a maioria dos tokens são de baixa rentabilidade ou não são muito negociados. Isto enfatizou a necessidade de mais medidas e monitoramento relacionados.