Еженедельный обзор индексов Dow Jones, NASDAQ, S&P 500: FOMC, NFP, Apple, Microsoft и т. д.

Индекс S&P 500 на прошлой неделе вырос на 1,1%, показывая, что рынок приближается к новой большой цели в 5000 пунктов. Предыдущий рекордный максимум 4818 теперь, похоже, позволит индикатору оставаться в хорошем состоянии, если он продолжит оставаться выше этого уровня ежедневно.

Индекс S&P 500 поднялся до новых максимумов, чему способствовали экономические данные США и хорошие результаты акций технологических компаний. Несмотря на первоначальные опасения по поводу плохих показателей некоторых отраслевых гигантов, таких как GE, рынок поддержали менее чем благоприятные результаты опроса региональных федеральных банков США и высокие показатели Netflix. Этому увеличению также способствовало снижение нормы резервирования государственных банков Китая.

Ралли продолжилось с дальнейшим ростом после разъяснений по процентной ставке и ослабления решения Европейского центрального банка. Однако из-за негативного прогноза Intel по итогам торгов акции закрылись со смешанными сигналами.

Промышленный индекс Dow Jones (DJI) вырос на 0,7% и достиг нового недельного максимума. Наконец, индекс Nasdaq Composite (IXIC) также вырос на 0,9%, но не смог приблизиться к своему недельному максимуму после разочаровывающих прогнозов Intel.

плотный график
Экономические данные и календарь доходов на этой неделе полны событий высокого риска. «Это может быть самая крупная награда, или, скорее, «награда за событие» за последние годы», — отмечают аналитики Argus.

Во-первых, Федеральная резервная система планирует завершить двухдневное заседание в среду. «Мы ожидаем, что Федеральная резервная система будет стоять на месте на январском заседании FOMC и изменит свои рекомендации в сторону стабилизации ставок в объявлении после заседания», - заявили экономисты банка.

В пятницу мы услышим о состоянии рынка труда США в январе. «Ожидается, что рост занятости снова будет зависеть исключительно от государственного сектора и секторов дорогостоящих услуг», — добавили экономисты.

Кроме того, на этой неделе запланированы выступления нескольких докладчиков Европейского центрального банка, а также будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) из Европы, включая Германию.

Объявление о результатах деятельности крупных акционерных компаний
Когда 25% компаний из индекса S&P 500 фактически сообщили о прибыли, 69% превысили ожидания прибыли на акцию, а 68% превысили ожидания продаж. Текущий темп снижения производительности составляет -1,4%, что ниже ожидаемого темпа роста производительности (4-й квартал) +1,5%.

Ожидается, что эта неделя станет одной из самых загруженных: запланированная прибыль будет у более чем 100 компаний, что составит около 40% прибыли S&P 500.

Во вторник Microsoft и Alphabet отчитаются о прибыли за декабрьский квартал. Кроме того, о своих результатах объявят AMD, United Parcel Service, Pfizer и Starbucks.

Mastercard, Qualcomm и Boeing — другие крупные компании, за которыми стоит следить в среду, а в четверг, как ожидается, на сцену выйдут технологические компании Amazon, Apple и Microsoft.

Ожидается, что неделя взрывных доходов завершится результатами Enoxomobile и Chevron.

Что аналитики говорят об американских акциях
Аналитики Openimer: "Мы продолжим поддерживать циклические отрасли, а не оборонительные отрасли. • Крупнейшими перспективами, скорее всего, станут признанные технологические компании, глубоко укоренившиеся в бизнесе и жизни потребителей".

Аналитики РБК: "Есть четыре важные вещи, которые следует знать. Во-первых, мы можем объяснить сезон отчетности за четвертый квартал неоднозначными на сегодняшний день результатами. Во-вторых, наша оценка спроса/предложения отражает макроэкономический фон и перспективы. "Мы считаем, что произойдет Широкий спектр мнений, подчеркивающий сохраняющуюся важность решения проблем, связанных с инфляцией и высокими затратами. В-третьих, мы также рассмотрели некоторые улучшения наших моделей оценки».

Аналитики JPMorgan: «Мы продолжим отходить от нашего предпочтительного диапазона ценности для роста в 2023, 2021 и 2022 годах. США, вероятно, будут иметь преимущество перед еврозоной, поскольку рынок по-прежнему узкий, тяжелый и обусловлен "Это очень важно. Мы предпочитаем качественный рост циклической стоимости акционерных активов, поэтому США будут продолжать превосходить еврозону".

Golduman Sachs: «Многие инвесторы обеспокоены тем, насколько крутые и нормализующиеся так называемые кривые доходности повлияют на акции, особенно в свете недавней отрицательной корреляции между ценами акций и доходностью облигаций. более важно, крутая или плоская кривая: акции обычно приносят наибольшую доходность в периоды сильного экономического роста, и если экономика США не впадет в рецессию, доходность акций будет положительной после нормализации кривой прибыли».

Аналитики BTIG: "SPX рос 12 из последних 13 недель. Последний раз это было в 1985 году. Потенциал роста явно сильный, но здесь есть некоторые признаки усталости. SPX вырос на 38% на этой неделе. "Мы Планируем объявить наши результаты на этой неделе, также состоится заседание FOMC, и сейчас настало время, когда необходим временный перерыв/сокращение».