Ожидается, что инвесторы оценят прогноз процентных ставок Федеральной резервной системы на этой неделе в преддверии квартальных отчетов о прибылях крупнейших компаний США. После серии сильных экономических данных председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что будет относиться к возможности снижения ставок с «осторожностью». К сожалению, компания Boeing обнаружила новую проблему в своей модели самолета 737, что нанесло компании еще один удар.

1. Небольшой спад фьючерсного рынка
В понедельник на американском фондовом рынке фьючерсов произошла коррекция. Инвесторы готовятся к корпоративным доходам на этой неделе и оценивают последние комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по процентным ставкам. По состоянию на 17:00 по местному времени фьючерсные контракты Dow упали на 131 пункт, или 0,4%, фьючерсы на S&P 500 - на 15 пунктов, или 0,3%, а фьючерсы на Nasdaq 100 - на 46 пунктов, или 0,3%. На прошлой неделе январский отчет по рынку труда оказался намного сильнее, чем первоначально ожидалось, что привело к появлению основных показателей, которые рассматриваются как признак силы ведущей экономики Америки. Экономические данные оказали повышательное давление на доходность казначейских облигаций США, поскольку они отодвинули ожидаемый период снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, но были встречены многими инвесторами как признак силы экономики США. Растущие акции META Platform (META) и Amazon.com (AMZN) стали другими факторами, которые способствовали росту фондового рынка на прошлой сессии. В частности, цена акций META за последнюю сессию выросла на 20,3%, в результате чего рыночная капитализация материнской компании Facebook выросла до $1,2 трлн.

2. Приближается волна объявлений о прибылях и убытках
Ожидается, что на этой неделе восстановление фондового рынка снова подвергнется испытанию, поскольку крупные компании США отчитаются о своих годовых результатах. McDonald's (MCD) планирует опубликовать отчет в понедельник, и заинтересованные инвесторы будут следить за тем, увеличились ли прибыли сети гамбургеров, поскольку конкурентоспособные по цене потребители выбирают более дешевые блюда. Компания Caterpillar (CAT), производитель техники, считающийся лидером в промышленном секторе США, также планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и за весь год. На этой неделе также запланированы важные отчеты о прибылях медиакомпаний. Ожидается, что в центре внимания будут доходы Disney (DIS), Fox, Warner Music Group и The New York Times (NYT). Ожидается, что интерес к крупным технологическим компаниям сохранится после объявления на прошлой неделе о значительных доходах от таких гигантов, как Microsoft (MSFT) и владельца Google Alphabet (GOOGL), а также китайской компании электронной коммерции Alibaba (BABA). Компания Uber (UBER) и разработчик микросхем Arm Holdings (ARM) также планируют отчитаться о прибылях на этой неделе. Хотя ожидается, что прибыль будет отражать более широкие экономические сигналы, ожидается, что компании из индекса S&P 500 увидят рост прибыли почти на 10% в этом году после роста на 3,6% в прошлом году, согласно данным LSEG, цитируемым Reuters.

3. Пауэлл «осторожное отношение к снижению процентных ставок»
Сильная экономика США может выиграть время для центрального банка США, чтобы занять «осторожный» подход к возможному снижению процентных ставок, заявил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в воскресенье в интервью программе новостей CBS «60 минут». Пауэлл также добавил, что он «хотел бы увидеть данные, показывающие устойчивое снижение инфляции до заявленных ФРС 2%». Его комментарии подчеркнули осторожные настроения среди представителей ФРС, стремящихся избежать риска резкого снижения ставок, которое снова усилит рост цен. На прошлой неделе ФРС оставила базовую процентную ставку без изменений на уровне 5,50% с 5,25%, подчеркнув, что ей потребуется больше доказательств, подтверждающих снижение инфляции. «Мы должны сбалансировать риск слишком раннего или слишком позднего действия», — добавил Пауэлл, отказавшись спекулировать на том, что ФРС почти наверняка сможет добиться «мягкой посадки» и что экономика США сильна по-своему, исторически беспрецедентно. .

4. Boeing упоминает о возможной задержке поставки самолета 737
Акции Boeing упали в ходе торгов в понедельник перед ужином по американскому времени. Компания сослалась на возможную задержку некоторых поставок «в ближайшем будущем» из-за новых проблем, которые могут возникнуть с некоторыми корпусами самолетов 737. Во внутренней записке, разосланной руководству в воскресенье, Стэн Дил, президент коммерческой авиации Boeing, отметил, что некоторые из двух отверстий в модели, возможно, не были просверлены в точном соответствии с требованиями компании. Дил заявил, что эта проблема не является «неотложной проблемой безопасности полетов» и что все 737-е могут продолжать безопасно работать. Но он признал, что «доработку» придется провести примерно на 50 недоставленных самолетах. «Мы стремимся каждый раз создавать идеальный самолет, поэтому несколько дней в течение этого времени дадут нашей команде время для завершения проверок и выполнения любых необходимых доработок», — сказал Дил. Обеспокоенность по поводу безопасности парка Boeing усилилась после катастрофы со смертельным исходом, произошедшей в прошлом месяце на одном из самолетов 737 Max 9, эксплуатируемых Alaska Airlines, и компания еще не предоставила прогноз на 2024 финансовый год, добавив, что «есть много проблем». осталось показать», чтобы вернуть доверие регулирующих органов и пассажиров.

5. Нестабильность на рынке сырой нефти.
Цены на сырую нефть в понедельник были волатильными из-за опасений по поводу сроков возможной задержки снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и продолжающегося насилия на Ближнем Востоке. По состоянию на 5 часов утра по восточному времени цены на фьючерсы на сырую нефть в США упали на 0,3% до $72,08 за баррель, а цены на фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,2% до $77,21 за баррель. Оба индекса продемонстрировали некоторую слабость на прошлой неделе, отчасти из-за отчета о занятости в США, а поскольку ожидания снижения процентных ставок отодвигаются дальше, чем первоначально ожидалось, долгосрочное давление на финансовые условия теоретически может усилиться во всем мире. крупнейший потребитель нефти. Аналитики ING говорят, что надежды на прекращение огня между Израилем и ХАМАСом также способствовали некоторой слабости пятницы. Однако они настаивали на том, что прекращения огня «немедленно ожидать». Аналитики ING говорят, что поставки сырой нефти остаются "не затронутыми", несмотря на наступление хуситов в США и Великобритании, при этом рынок нефти работает на четверть своей мощности, отчасти потому, что производители ОПЕК имеют большие излишки добычи. «Но ситуация может быстро измениться, если напряженность распространится на другие части Ближнего Востока», — добавили они.