Les investisseurs devraient évaluer cette semaine les perspectives de taux d'intérêt de la Réserve fédérale avant les rapports sur les résultats trimestriels des grandes entreprises américaines. Suite à une série de données économiques solides, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'il traiterait la possibilité d'une baisse des taux avec une attitude « prudente ». Malheureusement, Boeing a découvert un nouveau problème avec son modèle d'avion à réaction 737, ce qui porte un nouveau coup dur à l'entreprise.

1. Légère baisse du marché à terme
Le marché à terme des actions américaines a connu une correction lundi. Les investisseurs se préparent aux bénéfices des entreprises cette semaine et évaluent les derniers commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sur les taux d'intérêt. À 17 heures, heure locale, les contrats à terme sur le Dow étaient en baisse de 131 points, ou 0,4 %, les contrats à terme sur le S&P 500 étaient en baisse de 15 points, ou 0,3 %, et les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en baisse de 46 points, ou 0,3 %. La semaine dernière, le rapport sur le marché du travail de janvier a été bien meilleur que prévu initialement, conduisant à des indicateurs majeurs considérés comme un signe de la force de la première économie américaine. Les données économiques ont exercé une pression à la hausse sur les rendements du Trésor américain en repoussant la période prévue de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année, mais ont été accueillies par de nombreux investisseurs comme un signe de la force de l'économie américaine. La hausse des actions de META Platform (META) et d'Amazon.com (AMZN) sont d'autres facteurs qui ont stimulé le marché boursier lors de la dernière séance. En particulier, le cours de l'action META a grimpé de 20,3 % lors de la dernière séance, portant la capitalisation boursière de la société mère de Facebook à 1 200 milliards de dollars.

2. La vague d’annonces de résultats approche
Le rebond du marché boursier devrait être à nouveau mis à l'épreuve cette semaine alors que les grandes entreprises américaines publieront leurs résultats annuels. McDonald's (MCD) devrait publier son rapport lundi, et les investisseurs intéressés chercheront à voir si les bénéfices de la chaîne de hamburgers ont augmenté à mesure que les consommateurs aux prix compétitifs optent pour des repas moins chers. Caterpillar (CAT), un fabricant de machines considéré comme un leader du secteur industriel américain, devrait également publier ses résultats du quatrième trimestre et de l'année entière. Les sociétés de médias ont également prévu d'importants rapports sur leurs résultats cette semaine, les bénéfices de Disney (DIS), Fox, Warner Music Group et The New York Times (NYT) devant être sous les projecteurs. L'intérêt pour les grandes entreprises technologiques devrait se poursuivre après l'annonce la semaine dernière des bénéfices évolutifs du marché de géants tels que les géants de la technologie Microsoft (MSFT) et le propriétaire de Google Alphabet (GOOGL), ainsi que la société chinoise de commerce électronique Alibaba (BABA). La société de covoiturage Uber (UBER) et le concepteur de puces Arm Holdings (ARM) devraient également publier leurs résultats cette semaine. Même si l'on espère que les bénéfices refléteront des signaux économiques plus larges, les sociétés du S&P 500 devraient voir leurs bénéfices augmenter de près de 10 % cette année, après une hausse de 3,6 % l'année dernière, selon les données du LSEG citées par Reuters.

3. Powell « attitude prudente à l’égard des réductions de taux d’intérêt »
Une économie américaine forte pourrait donner à la banque centrale américaine le temps d'adopter une approche "prudente" à l'égard d'éventuelles réductions des taux d'intérêt, a déclaré dimanche le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, dans une interview accordée au programme "60 Minutes" de CBS News. Powell a également ajouté qu'il « aimerait voir des données montrant un ralentissement de l'inflation jusqu'aux 2 % annoncés par la Fed, de manière durable ». Ses commentaires ont souligné un sentiment de prudence parmi les responsables de la Fed pour éviter le risque d'une forte baisse des taux amplifiant à nouveau la croissance des prix. La semaine dernière, la Fed a laissé son taux d'intérêt de référence inchangé à 5,50 % contre 5,25 %, soulignant qu'elle aurait besoin de davantage de preuves pour confirmer que l'inflation ralentit. "Nous devons équilibrer le risque d'agir trop tôt ou trop tard", a ajouté Powell, refusant de spéculer que la Fed pourrait presque certainement réaliser un "atterrissage en douceur" et que l'économie américaine est forte à sa manière historiquement sans précédent. .

4. Boeing évoque un possible retard dans la livraison du jet 737
Les actions de Boeing ont chuté lundi avant le dîner, heure américaine. La société a évoqué un possible retard dans certaines livraisons "dans un avenir proche" en raison de nouveaux problèmes qui pourraient survenir avec certaines carrosseries des 737 avions. Dans une note interne envoyée dimanche aux dirigeants, Stan Deal, président de l'aviation commerciale de Boeing, a noté que certains des deux trous du modèle n'avaient peut-être pas été forés précisément selon les exigences de l'entreprise. Deal a déclaré que le problème ne constituait pas un « problème immédiat de sécurité des vols » et que tous les 737 pouvaient continuer à fonctionner en toute sécurité. Mais il a admis que des « retouches » devraient être effectuées sur une cinquantaine d’avions non livrés. "Nous nous engageons à livrer un avion parfait à chaque fois, donc quelques jours pendant cette période donneront à notre équipe le temps de terminer les inspections et d'effectuer les retouches nécessaires", a déclaré Dill. Les inquiétudes concernant la sécurité de la flotte de Boeing ont été renforcées par l'accident mortel survenu le mois dernier sur l'un des 737 Max 9 exploités par Alaska Airlines, et la compagnie n'a pas encore fourni de perspectives pour l'exercice 2024, ajoutant qu'« il y a beaucoup de choses à faire ». reste à montrer » pour regagner la confiance des régulateurs et des passagers.

5. Instabilité du marché du pétrole brut
Les prix du pétrole brut étaient volatils lundi, en raison des inquiétudes concernant le calendrier d'un éventuel retard dans la réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale et la poursuite des violences au Moyen-Orient. À 17 heures, heure de l'Est, les prix à terme du pétrole brut américain ont chuté de 0,3% à 72,08 dollars le baril, et les prix à terme du pétrole brut Brent ont chuté de 0,2% à 77,21 dollars le baril. Les deux indices ont montré une certaine faiblesse la semaine dernière, en partie à cause du rapport sur l'emploi aux États-Unis, et comme les attentes d'une baisse des taux d'intérêt sont repoussées plus loin que prévu initialement, les pressions à long terme sur les conditions financières pourraient théoriquement s'accentuer à l'échelle mondiale. chez le plus gros consommateur de pétrole. Les analystes d'ING ont déclaré que les espoirs d'un cessez-le-feu entre Israël et le Hamas ont également contribué en partie à la faiblesse de vendredi. Mais ils ont insisté sur le fait qu'un cessez-le-feu n'était "pas attendu dans l'immédiat". Les analystes d'ING affirment que les approvisionnements en pétrole brut restent "pas affectés" malgré l'offensive des Houthis aux États-Unis et au Royaume-Uni, le marché pétrolier fonctionnant à un quart de sa capacité, en partie parce que les producteurs de l'OPEP ont une production excédentaire importante. "Mais la situation pourrait changer rapidement si les tensions s'étendaient à d'autres régions du Moyen-Orient", ont-ils ajouté.