東亞最大規模的私募股權基金管理公司 MBK Partners 在近期發布的年度報告中確認成功防禦投資績效。儘管去年因投資 HomePlus 而產生虧損，但該公司在日本和香港市場取得高報酬，並向國內外投資者（LP）分發高達 17 億美元的配息。此數字較前一年的 12 億美元大幅增長，即便在艱難的市場環境下仍保有投資者信心，獲高度評價。金炳柱會長透過年度信函強調日本市場持續的熱潮、透過技術整合推動產業重組，以及因應人口結構變化而帶來的醫療保健與養老照護領域機會，並指出已掌握具吸引力的投資契機。

MBK Partners 的年度信函不僅被國內年金基金，亦被全球投資業界視為衡量市場的重要指標。自 2005 年設立以來，累計返還資本已突破 210 億美元，MBK 已確立為亞洲私募股權業界的頂尖領導者。金炳柱會長指出，其組合企業 HomePlus 提出破產管理申請一事，成為公眾監督、監管與法律調查的試金石，並在經營過程中深刻體會到必須在西方投資原則與亞洲社會責任之間尋求平衡。雖當局確認公司未涉及違法行為，但這一次事件再次讓所有人意識到社會責任經營的重要性。

去年透過投資回收向 LP 分派的配息達 17 億美元，較前一年大幅增長。主要績效來自於回購（Buyout）部門，包括日本銀髮照護公司 Japan Wellbeing 與黑田集團、香港電信商 HKBN、國內東進紡織、中國美容業者西安麗以及租車業者 CAR 等的回收與再資本化。此外，在特殊情況（Special Situation）部門，亦成功回收香港租賃公司渤海租賃、SK On 與日本生活支援公司 JBR 等。特別是包含 HomePlus 的 3 號回購基金，去年年化收益率維持在 15.4% 的良好水準，且相對於投資本金的報酬倍數達 2.1 倍，為公司所有回購基金中最高。透過出售 HKBN 股權成功防禦收益率，國內 M&A 投資資產亦對維持高報酬率有所貢獻。

金炳柱會長指出，未來的投資方向將著重於日本市場的持續成長、人工智慧技術整合、醫療保健與養老照護領域，以及私募信貸與混合資本中的機會。他在年度信函結語中表示，將專注於提供長期收益，並立志成為社會責任的冠軍，這顯然是基於 HomePlus 事件後，為了回應輿論批評而強調社會責任經營所致。此外，6 號回購基金已最終確定以 55 億美元規模成立，主要出資者的再投資比率約達 80%，引發高度關注。我們將伴隨韓國與日本等亞洲市場的成長趨勢，尋求未來的投資機會，並持續追求可持續的成長。