Em 23 de abril de 2026, pouco antes da abertura do mercado americano, o foco dos investidores globais desviou-se para o Estreito de Ormuz, um ponto estratégico vital no extremo leste do Mediterrâneo. O presidente Donald Trump, às 15h do dia 23, horário local, ordenou através da plataforma digital TruthSocial que todos os navios que tentassem instalar minas nas proximidades do estreito fossem imediatamente afundados e que a escala da operação da Marinha dos EUA para removê-las fosse triplicada. Essa medida é interpretada como um esforço para acalmar a ansiedade do mercado, reacendida imediatamente após o Washington Post ter relatado que o Departamento de Defesa dos EUA estimava que a remoção completa das minas levaria pelo menos seis meses. Especialistas, no entanto, questionam se tal intervenção militar poderá encerrar a situação imediatamente e projetam que o mercado provavelmente permanecerá lateralizado até o verão.
O tema central do dia foi o desempenho trimestral e os planos de investimento da Tesla, fabricante de veículos elétricos. Apesar de ter anunciado resultados trimestrais superando em muito as expectativas do mercado, as ações iniciaram a sessão em baixa. Isso deve-se ao anúncio de um aumento substancial nas despesas de capital para o próximo ano, de 20 bilhões de dólares para mais de 25 bilhões de dólares, e à previsão de que o fluxo de caixa livre voltará a ser negativo. Além disso, a decisão de não apoiar a função de direção autônoma sem supervisão em veículos existentes com hardware atualizado e a adiamento do lançamento do modelo Optimus 3ª geração somaram-se para aumentar a desilusão dos investidores. Nesse processo, a Tesla revelou em seu relatório do 10º trimestre que havia chegado a um acordo para adquirir uma empresa anônima de hardware de inteligência artificial, que foi avaliada em até 2 bilhões de dólares, gerando grande curiosidade no setor.
A polarização entre o setor de software e o setor de hardware emergiu como o tema principal que permeou todo o mercado naquele dia. A ServiceNow, empresa que representa o setor de serviços, sofreu uma queda de quase 15% em suas ações após anunciar lucros e indicadores de lucratividade decepcionantes para o primeiro trimestre, desencadeando uma queda generalizada em todo o setor de software. Surgiram novamente as preocupações de que, na era da inteligência artificial, a capacidade de defesa das margens dos softwares tradicionais se enfraquecerá. Por outro lado, com a demanda urgente por infraestrutura como data centers e satélites de órbita baixa, os líderes do setor de semicondutores analógicos, Texas Instruments e STMicroelectronics, continuaram a apresentar força com vendas em forte crescimento. Ao se posicionarem como beneficiários da infraestrutura de inteligência artificial, eles demonstram que o mercado está sendo reconfigurado em torno do hardware.
Dentro do ecossistema de investimentos em inteligência artificial, a mudança nas formas de captação de recursos tem chamado a atenção. O movimento da SoftBank, que está avaliando empréstimos de cerca de 10 bilhões de dólares usando ações da OpenAI como garantia, ilustra bem isso. Embora essa ação de utilizar ações não listadas como ativos de garantia seja interpretada como um reflexo da confiança do mercado na inteligência artificial, também existe a preocupação simultânea de que isso pode inflar uma bolha de dívida relacionada à IA. Atualmente, são difíceis de encontrar sinais de que o ciclo de investimentos em inteligência artificial atingiu seu pico. A Google anunciou a construção de data centers na Suíça e na Áustria, e a Applied Digital firmou um contrato de 7,5 bilhões de dólares com seu terceiro cliente hiperscaler, comprovando assim o motor de crescimento do setor.
Por fim, outro tópico digno de nota é a mudança na gestão da marca de roupas Lululemon. Após o anúncio de que Heidi O'Neil, ex-executiva da Nike, foi nomeada CEO, as ações da empresa caíram. O'Neil é conhecida por ter chefiado a estratégia de consumidores, produtos e a marca em geral durante sua época na Nike; em particular, sua experiência de implementar estratégias de venda direta que contribuíram para o declínio da Nike é analisada como um fator que tornou a reação do mercado fria. Enquanto isso, no setor de energia nuclear, a Oklo acordou uma cooperação com a Nvidia e o Laboratório Nacional de Los Álamos para pesquisa em materiais de combustível nuclear, e o HSBC elevou sua recomendação de investimento para "comprar", mostrando uma resposta positiva.