O conflito pelo domínio do Estreito de Ormuz entre os EUA e o Irã provocou um grande impacto no mercado financeiro global. Na data de 22, em horário local, a Bolsa de Valores de Nova York mostrou sinais de reversão à baixa, preocupada com a escalada militar entre as duas grandes potências. Por outro lado, o mercado doméstico, independentemente da instabilidade cambial decorrente desses eventos, continua registrando fortes avanços, rompendo sucessivamente os recordes históricos nos últimos três dias. Especificamente, durante a manhã de hoje, os principais índices romperam a barreira dos 6.500 pontos. Agora, o mercado concentra sua atenção na análise da direção do momento: por quanto tempo este impulso de alta persistirá ou se sofrerá um ajuste temporário.
No dia anterior, o índice KOSPI encerrou as negociações em 6.475,81 pontos, com alta de 0,9%, enquanto o índice KOSDAQ fechou em 1.174,81 pontos, com queda de 0,58%. A situação geopolítica internacional permanece sensível. Os EUA e o Irã intensificaram a tensão militar nas proximidades do estreito, realizando a transferência de embarcações na região. O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou em 24 que o Irã não utilizará armas nucleares, expressando intenção de moderar o ritmo das negociações. Enquanto os riscos geopolíticos se expandem, o mercado doméstico mantém uma tendência de forte desempenho centrada em ações de crescimento, como as do setor de semicondutores.
O principal motor do mercado doméstico são os resultados e a valorização das ações de empresas relacionadas a semicondutores e infraestrutura de IA. A SK Hynix divulgou o resultado trimestral recorde da sua história, encerrando o dia com alta de 0,16% para 1.225.000 won. A Samsung Electronics, que também subiu, encerrou em 224.500 won, com um salto de 3,22%. Com a demanda explosiva por data centers de inteligência artificial, empresas de infraestrutura como LS Electric, Eunsung Heavy Industries e Doosan Enerbility também mantiveram a tendência de alta, com avanços superiores a 10%.
Mercados e resultados corporativos nos EUA também merecem atenção. A instabilidade no Oriente Médio fez o Dow Jones Industrial Average cair 0,36% e o S&P 500 registrar queda de 0,41%, mas o Nasdaq subiu 0,89%. A Intel divulgou seu resultado trimestral, mostrando aumento de 7,2% na receita e lucro líquido por ação de 29 centavos, superando as expectativas do mercado e saltando 18% na negociação fora do horário comercial. Atualmente, os índices futuros dos EUA iniciam em terreno levemente positivo, enquanto o Dow e o S&P 500 estão em baixa e o Nasdaq em alta.
Existem três pontos-chave que atravessarão o mercado doméstico hoje. Primeiro, embora o índice KOSPI tenha ultrapassado a linha de 6.500 durante a sessão, existe preocupação de que possa reverter para a baixa devido à pressão de venda por parte de investidores estrangeiros e instituições. Especialistas analisam que o momento impulsionado pelos resultados do primeiro trimestre do setor de semicondutores já foi amplamente refletido, indicando que a primeira rodada de alta está entrando em sua fase final. Segundo, a expansão da mentalidade de fuga de risco devido ao aumento das tensões no Oriente Médio. A reativação da rede de defesa aérea do Irã e os comentários de preparação para guerra do ministro da Defesa de Israel estão levando investidores a mover capital para o dólar e títulos do tesouro dos EUA, exigindo cautela no mercado doméstico quanto à volatilidade causada pela alta dos preços do petróleo e riscos geopolíticos. Terceiro, a continuidade das compras líquidas no setor de semicondutores. Observou-se que investidores iniciantes no mercado americano (West Coast) estão vendendo ações de empresas como NVIDIA e transferindo capital para ações domésticas de semicondutores. Especialistas preveem que a tendência de alta centrada em semicondutores e dispositivos de energia continuará até o primeiro semestre.