漢江金融圈分析師們近期確認半導體產業強勁的上漲動能，維持或上調相關標的的投資評級。特別是 SK 海力士在財報發布中錄得大幅超越預期的業績，因此多奧投資證券將目標股價從 160 萬韓元大幅上調至 210 萬韓元。在第一季營收與營業利潤壓倒市場共識後，業界普遍預估汎用記憶體市場價格漲幅將達 100%。業界認為下季平均售價仍將高於預期，並展望未來 40% 至 50% 的額外成長。

此業績亮眼的背後，是記憶體半導體產能不足導致供應受限，預計至明年下半年仍將持續的結構性因素。隨著 AI 技術快速發展帶動運算量激增，未來 2 至 3 年供需失衡預期將持續。就股價分析而言，該板塊具約 6 個月先行性，目前至年底可見度明確。即使再過兩個季度，直至明年上半年，投資信心仍將延續；下半年隨著 HBM4 與 SOCAMM2 等新成長動能加入，預估將展現「不買就受不了」級別的強勁先行性。

另一方面，LG 英特吉近期鞏固了其作為基板廠商的地位。三星證券預估其季度營業利潤將高出預期 9.3%，主要歸因於維持主要行動客戶訂單。特別是公司核心事業 RF-SiP 營收加速成長，車用部門獲利亦穩固防禦。客戶訂單增加與全方位基板供應短缺直接轉化為營收成長，預估今年與明年營收成長分別為 1.4 兆韓元與 1.8 兆韓元。手機事業利潤已觸底並超越單純復甦，展現主力客戶市佔率擴張帶來的營收成長，在競爭對手調整產能下維持相對穩健走勢。

三星 E&A 與樂天精密化學亦憑各自獨特優勢受到關注。現代車證券指出三星 E&A 持續在中東重建專案與 LNG 等新能產業訂單機會上領先，被評為板塊首選。先進產業營收減縮僅為暫時結算延遲，P5 廠追加訂單將提前營收時程。樂天精密化學則憑藉全球第一的半導體蝕刻液 TMAC 產能，被重新評價為半導體熱潮下的隱形受惠股。透過將估值方式由 PBR 改為 SOTP，重新評估各事業部營運價值，加總化學、綠能素材與 TMAC 等核心事業價值後，將目標股價上調至 10 萬韓元。