Analistas do setor financeiro em Yoido confirmaram recentemente um forte momento de alta para a indústria de semicondutores e mantiveram ou ajustaram para cima suas recomendações de investimento para títulos relacionados. Em especial, a SK Hynix registrou um excelente desempenho, superando significativamente as expectativas nos resultados trimestrais, levando a Dalol Investment Securities a elevar substancialmente sua meta de preço da ação de 1,6 milhão de won para 2,1 milhões de won. Após as receitas e lucros operacionais do primeiro trimestre superarem em grande parte o consenso, as previsões focaram na perspectiva de que a alta de preços no mercado de memória geral atingirá 100%. O setor espera que os preços médios de venda continuem acima das expectativas no próximo trimestre e considera totalmente possível um crescimento adicional de 40% a 50%.
O fundo dessa excelente performance de resultados deve-se a um fator estrutural: as restrições de oferta devido à escassez de instalações de produção de semicondutores de memória não serão resolvidas até o segundo semestre do próximo ano. O aumento da capacidade de processamento decorrente do rápido desenvolvimento da tecnologia de IA deve persistir nos próximos 2 a 3 anos, o que deve resultar em um desequilíbrio de oferta e demanda de longo prazo. Sob a perspectiva de análise de ações, o setor apresenta uma característica de antecipação de cerca de 6 meses, tornando a visibilidade clara desde o momento atual até o final do ano. Mesmo dois trimestres após, a confiança nos investimentos deve ser mantida até o primeiro semestre do próximo ano, e espera-se que novas fontes de crescimento, como HBM4 e SOCAMM2, sejam adicionadas no segundo semestre, manifestando uma forte antecipação de nível "não comprar é impossível".
Por outro lado, a LG Innotek consolidou recentemente seu prestígio como empresa de substratos. A Samsung Securities informou que o lucro operacional do trimestre deve ser 9,3% superior às expectativas, citando a manutenção do volume de pedidos dos principais clientes móveis como o principal fator. Em especial, as vendas do negócio central da empresa, RF-SiP, estão acelerando, e a rentabilidade do setor automotivo também está sendo firmemente defendida. O aumento do volume de pedidos dos clientes e a escassez generalizada de substratos convertem-se diretamente em crescimento de receita, estimando-se que a empresa registre crescimentos de receita de 1,4 trilhões de won e 1,8 trilhões de won este e no próximo ano, respectivamente. Os lucros do negócio de smartphones passaram pelo fundo e, além de uma simples normalização, observa-se um crescimento de receita impulsionado pela expansão da participação de mercado dos principais clientes, mantendo uma tendência relativamente firme em meio aos ajustes de produção da concorrência.
Samsung E&A e Lotte Fine Chemicals também estão recebendo atenção devido às suas respectivas forças únicas. A Hyundai Motor Securities declarou que a Samsung E&A é avaliada como um "top pick" no setor, ao garantir continuamente oportunidades de contratos relacionados a projetos de reconstrução no Oriente Médio e novas energias como LNG. A redução das vendas de indústrias de ponta deve-se a atrasos temporários de liquidação, e o volume adicional de contrato para a fábrica P5 deve antecipar a linha do tempo de receita. A Lotte Fine Chemicals foi reavaliada como um título oculto beneficiário da euforia dos semicondutores, baseado na capacidade de produção nº 1 global do material TMAC para planar semicondutores. Ao alterar o método de cálculo da meta de preço do PBR para o SOTP e reavaliar o valor operacional de cada divisão, a soma dos valores das divisões principais, como Chemical, Green Materials e TMAC, resultou em um ajuste para cima da meta de preço da ação para 100 mil won.