Com a tendência de alívio das tensões na região do Oriente Médio, ondas positivas estão se espalhando pelos mercados financeiros globais. Com a expectativa de que o acordo de cessar-fogo entre Israel e o Líbano seja prorrogado e que a segunda rodada de negociações entre o Irã e os EUA retome no Paquistão, os preços do petróleo continuam a cair. Além disso, com a redução da incerteza sobre a política monetária, incluindo a maior probabilidade de confirmação do candidato à presidência da Reserva Federal, as taxas de juros também foram ajustadas para baixo. Em especial, a decisão do Departamento de Justiça de interromper o inquérito sobre o presidente da Fed aumentou a probabilidade de aprovação no Senado do nomeado vice-presidente, Kevin Warsh, o que serviu como um grande calmante para a psicologia do mercado.

Daqui a uma semana, espera-se que o mercado de ações mais caótico e importante do ano venha. Principais bancos centrais de todo o mundo, incluindo a Europa, o Reino Unido e o Japão, planejam discutir importantes temas relacionados à política monetária em sequência, e o foco dos participantes do mercado será intenso. Além disso, cinco empresas do grupo Magnificent 7, que correspondem à metade das gigantes da tecnologia como Amazon, Alphabet, Apple, Meta e Microsoft, divulgarão seus resultados trimestrais. Além disso, serão divulgados dados econômicos centrais dos EUA, como o PIB do primeiro trimestre e os dados de preço de despesas pessoais de março, e esses fatores econômicos atuarão como variáveis importantes para determinar a direção do mercado.

No setor de semicondutores, um novo motor de crescimento impulsionado por CPU está se materializando. O mercado de ações de Nova York abriu com uma leve alta nos principais índices na manhã do dia 24, e a Intel liderou o mercado com uma explosão de 27% no início da sessão após anunciar resultados melhores do esperado. Com a receita relacionada a centros de dados e inteligência artificial crescendo 22% devido ao aumento da demanda por CPU, a percepção de que as CPUs desempenham um papel central na inferência de IA e tarefas de agentes se espalhou. A receita do negócio de foundry também aumentou 16%, e principais casas de corretagem reavaliaram a Intel como 'beneficiária do renascimento da CPU', elevando significativamente suas metas de preço das ações. Junto com a perspectiva de que a participação das CPUs pode inverter sua posição em relação às GPUs em um ambiente de IA em rápida mudança, a Intel também foi reconhecida por seu valor estratégico como fabricante de chips central dos EUA devido a fatores geopolíticos.

Por outro lado, as ações de semicondutores mostram um estado de aquecimento, subindo 18 dias consecutivos e ganhando cerca de 40%, gerando debates acalorados sobre a necessidade de correção de curto prazo. Alguns institutos de pesquisa alertam para o estado de sobrecompra, apontando que, em casos históricos de registros de altas consecutivas prolongadas, quedas ocorreram posteriormente. Embora análises tenham apontado que o indicador técnico comum RSI atingiu o nível de 85, casos passados mostraram que a alta persistiu mesmo com indicadores altos. Por outro lado, outros institutos levantaram a possibilidade de uma aceleração de curto prazo, lembrando do fenômeno da bolha das dot-coms. Instituições como a Goldman Sachs apontaram que, embora as empresas relacionadas à IA tenham atingido o máximo histórico da sua participação de capitalização de mercado, isso também traz vulnerabilidade ao mercado. Neste cenário de visões contraditórias, os investidores devem considerar cuidadosamente os sinais transmitidos pelos resultados e as variáveis macroeconômicas nos próximos meses.