三星电子的半导体业务虽然凭借存储器业务部门的强劲势头带动了整体经营业绩，但分析认为，解决晶圆代工业务部门的亏损问题仍需相当长的时间。然而，随着与特斯拉的人工智能专用芯片合作关系不仅超越了现有生产水平，还扩展到了下一代产品研发，晶圆代工业务部门的再次腾飞时机变得愈发清晰可见。
根据 26 日的行业消息，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在 22 日举行的业绩发布会上，正式公开了公司人工智能芯片 AI4 的升级计划。他预计量产时间约为 2027 年下半年，但强调三星电子正在进行该芯片的设计修改工作，最终能否转入大规模生产体制是关键所在。业界对此解读为，特斯拉实际上有意将 AI4 改进型产品的生产委托给三星晶圆代工方。该产品在容量和运算性能上远超 2023 年量产的现有型号，预计将被称为"AI4+"或"AI4.1"。
双方合作关系已扩展至下一代芯片开发。三星电子决定参与特斯拉下一代芯片 AI5 和 AI6 的生产，特别是去年 7 月正式化的 AI6 订单规模约为 2.3 万亿韩元，据称这是三星电子半导体部门基于单一客户的历史最大级合同。目前，现有 AI4 在位于韩国京畿道平泽的晶圆代工产线以 7 纳米工艺生产，此次升级产品也极有可能在平泽工厂制造。相反，AI5 和 AI6 计划在美国德克萨斯州泰勒工厂以 2 纳米工艺生产，其中 AI5 将与台积电分担订单，而 AI6 则由三星电子独自承担。这些芯片是特斯拉自主研发的自动驾驶专用人工智能半导体，对实现车辆的完全自动驾驶功能至关重要。
三星晶圆代工能连续获得特斯拉订单，背景除了在生产现有 AI4 过程中积累的信任外，还在于微细工艺的良率和性能已逐渐趋于稳定。良率是指在晶圆上蚀刻的半导体中实际正常工作的产品比例，若该数值过低，即便工厂运转也难以盈利。马斯克首席执行官最近在其 X 账号上发布了 AI5 的试产（tape-out）消息，并对三星电子和台积电表示感谢。试产意味着完成半导体设计并进入原型生产的第一阶段。与此呼应，泰勒工厂已于 24 日举行了设备进场仪式，预计今年年底初期运转后，明年将正式投产特斯拉相关订单。
问题在于时间差。月初公布的三星电子 2026 年第一季度预估营业利润为 57.2 万亿韩元，但市场估计其中高达 95% 即约 54 万亿韩元来自存储器部门。相反，包括晶圆代工在内的非存储器部门据观测录得约 1 万亿韩元的亏损，证券界预计非存储器部门年度亏损将达到今年 3 万亿至 4 万亿韩元的水平。因此，特斯拉效应无法在签约本身立即体现，而必须在实际出货和营收确认开始后才会有更大反响。正因如此，业界将业绩改善的转折点定于 2027 年之后，即泰勒工厂启动与客户订单出货相结合之时。三星电子将于 30 日发布季度各事业部详细业绩，届时预计将集中提问关于泰勒工厂具体启动时间及客户合作现状。这一趋势预计将成为衡量三星晶圆代工能否超越简单减少亏损，依托大客户恢复先进制程竞争力的重要试金石。