A Samsung Securities manteve sua recomendação de "compra" para a Hyosung Heavy Industries e aumentou significativamente o preço-alvo de 3,03 milhões de won para 4,30 milhões de won. A corretora esclareceu que, embora os resultados da receita e lucro operacional no primeiro trimestre tenham sido inferiores às expectativas, não considerou isso como um desempenho fraco de curto prazo, mas sim como uma oportunidade de compra com grande potencial de crescimento futuro. Em particular, avaliou-se que a cotação atual está subvalorizada em comparação com a sólida situação de pedidos recebidos no setor de engenharia pesada, criando um ambiente de recomendação ativa de compra para os investidores.
A Hyosung Heavy Industries registrou uma façanha com receita de 1,3582 trilhões de won e lucro operacional de 152,3 bilhões de won no primeiro trimestre no base consolidada. Embora tenham mostrado uma tendência favorável, com aumento de 26,21% na receita e 48,77% no lucro operacional em relação ao mesmo período do ano anterior, não alcançaram totalmente o consenso, que é a média das expectativas das corretoras. Isso indica que o resultado real foi ligeiramente inferior às expectativas agregadas imediatamente antes do anúncio dos resultados, o que pode ter causado desilusão para alguns investidores. No entanto, a corretora interpreta esse valor não como uma simples falha, mas como um fenômeno temporário decorrente de fatores específicos.
Para identificar as causas do desempenho abaixo do esperado, o analista Han Young-soo da Samsung Securities apontou que parte dos volumes com excelente rentabilidade foi excluída da receita consolidada. Ele explicou que esses volumes estão atualmente sendo transportados da sede para os Estados Unidos e foram omitidos do resultado do primeiro trimestre após ajustes consolidados. Isso significa que esses volumes serão totalmente refletidos no resultado do segundo trimestre, apoiando a previsão de que os resultados futuros apresentarão uma aparência muito mais sólida do que atualmente. Ou seja, o resultado do primeiro trimestre é apenas uma parte do desempenho geral da empresa, e, ao observar o quadro geral, a capacidade de crescimento da empresa é avaliada de forma ainda mais positiva.
O desempenho de pedidos recebidos, raramente considerado um período de grande prosperidade no passado, superou significativamente as expectativas. O valor dos pedidos recebidos no primeiro trimestre do setor de engenharia pesada atingiu cerca de 4,1 trilhões de won, mostrando um aumento de 108% em relação ao mesmo período do ano anterior. Isso representa mais da metade (55%) do total de pedidos recebidos no ano passado, alcançada em um curto período, o que é um sinal de que o crescimento futuro dos resultados é muito promissor. Um analista enfatizou que o mercado está enfrentando uma prosperidade de um nível nunca antes experimentado e, enquanto as ações de concorrentes domésticos e internacionais aumentam rapidamente, a valuation da Hyosung Heavy Industries continua sendo atraente. Isso sugere que, caso os futuros anúncios de resultados superem as expectativas, o momento de alta das ações pode se tornar ainda mais forte.