A Korea Investment Securities alertou que, após a ruptura das negociações de fim de guerra entre os EUA e o Irã, o mercado global pode seguir uma direção inesperada, mas analisou que a principal preocupação dos investidores está rapidamente migrando de riscos geopolíticos na região do Oriente Médio para outros elementos centrais. Segundo Kim Dae-jun, analista da empresa, em seu relatório mais recente, observou-se que as tensões originadas no Oriente Médio, especialmente males como o fechamento de estreitos, já foram em grande parte refletidos nos preços dos ativos e na psicologia dos investidores. Isso não significa que o choque geopolítico tenha desaparecido completamente, mas indica que a atenção agora se concentra mais em novos catalisadores que moverão o mercado após o próprio risco. Enfatizando que notícias de guerra muitas vezes cedem lugar a direções de juros, crescimento e quantos lucros as empresas realmente obtiveram ao determinar a trajetória do mercado, Kim declarou que investidores devem agora focar mais nos fundamentos essenciais.

O calendário mais importante que os participantes do mercado estão observando atualmente é a reunião do Comitê de Política Monetária (FOMC) agendada para o dia 29 e a taxa de crescimento do PIB dos EUA divulgada no dia seguinte. O FOMC é a reunião central que determina a direção das taxas de juros de base dos EUA, atuando como uma variável de enorme impacto em todo o mercado financeiro mundial. Se a divulgação das métricas de crescimento também indicar se a economia dos EUA está desacelerando mais do que o esperado ou se mantém robusta, a expectativa de alívio na carga de juros combinada com alívio sobre as tendências econômicas pode revitalizar a psicologia de investimento, que recentemente tem sido pouco ativa, com alta probabilidade. Se ambos os indicadores centrais se moverem positivamente, isso se tornará um ponto de virada importante para ter certeza da direção do mercado.

Os resultados corporativos divulgados no mesmo período também são esperados para serem um ponto de inflexão importante para o mercado. Nas tardes de 29 e 30, após o fechamento das bolsas, as principais empresas de tecnologia dos EUA, como Alphabet, Microsoft, Amazon.com, Meta Platforms e Apple, divulgarão seus resultados consecutivamente. A importância dessas empresas é grande devido à sua participação considerável no mercado de ações dos EUA e ao seu papel como indicadores que mostram integralmente inteligência artificial, nuvem, publicidade digital e tendências de consumo. O analista Kim Dae-jun previu que, com a ansiedade sobre a economia macroeconômica um pouco amenizada, resultados favoráveis das empresas de tecnologia de grande porte acelerarão ainda mais a recuperação da psicologia de investimento. A análise sugere que, se a tendência de crescimento liderada pela tecnologia for apoiada por resultados sólidos, o impulso de alta do mercado se tornará ainda mais robusto.

Espera-se que essas tendências globais também exerçam considerável influência sobre o mercado de ações doméstico. Recentemente, observou-se que a correlação entre o Kospi e o Nasdaq dos EUA está aumentando novamente, o que sugere que melhorias nos resultados de ações de tecnologia dos EUA provavelmente atuarão favoravelmente ao Kospi doméstico, que tem alta participação em semicondutores e tecnologia da informação. O analista Kim sugeriu que os setores de semicondutores e máquinas, especialmente ações relacionadas a energia nuclear e eletricidade, provavelmente liderarão a tendência. Simultaneamente, alertou que, devido ao impacto da guerra no Oriente Médio, o ambiente de preços de energia elevados pode persistir, por isso é necessário prestar atenção profunda às cadeias de valor de substituição de fontes de energia existentes. Especificamente, foram mencionados setores de baterias de íon-lítio no setor de eletrodomésticos e energias renováveis no setor de energia; considerando que esses setores mostram sinais de turnaround de lucros após atingirem o fundo, vale considerar ampliar a participação no portfólio. Em última análise, sob a premissa de que a instabilidade geopolítica não aumenta mais, sugere-se que o eixo central do mercado provavelmente voltará a se mover para fatores fundamentais originais como juros, crescimento e resultados, em vez de choques de notícias.