SKハイニクスは最近のメモリ部門で目立ちる成果を示し、投資家は同社の長期供給力を再評価している。30日発表されたNH投資証券報告書では「AI時代におけてメモリ需要が加速化される見込み」と述べ、目標株価を340万円と定め、投資家は「買い戻し」を維持した。

報告書は短期実績より長期供給計画を中心に利益の継続性を強調した。研究員リョウヨンホは「近頃注文型半導体（ASIC）市場が成長してゆるとき、HBM（高レイアクションメモリ）の需要が拡大する見込み」と述べ、これは共通D램供給を制限する要因として業界に好影響を与えると分析した。さらにAIやエージェントの拡散よりメモリ需要は継続して上昇しゆるため、長期供給計画の戦略的価値と結束力が増大する見込みである。

主要客先とのHBM契約と品質問題についても心配られた。研究員は「主要客先との長期供給計画がパーソナライズ製品比率を拡大するHbm4Eの一部SKハイニクスの供給地位が更に高くなると予想される」と述べ、品質問題は解決可能なレベルであると表明した。

第3四半期売上が前年同期比281.2％増加し93兆2080億円、営業利益は538.6％増加し72兆6990億円に予測された。市場期待値には未達だが為換率影響は大きいと説明した。研究員は「第3四からHBM4量が増加し始め、平均販売単価に好影響を与える」と見込めた。