La Caisse de retraite nationale (NPS) souffle un nouveau vent dans le secteur des substrats semi-conducteurs haute performance, devenu une vedette brûlante du marché des investissements nationaux. L'examen des annonces déposées récemment sur le système électronique de divulgation de la Commission de surveillance financière révèle que la NPS étend sa stratégie d'investissement à l'ensemble de la chaîne de valeur des semi-conducteurs locaux. Elle ne se contente pas d'investir dans les entreprises produisant des produits semi-conducteurs finis, mais porte également une attention particulière aux entreprises fournissant les composants et matériaux essentiels à leur fabrication, ce qui est interprété comme une volonté claire de s'emparer de l'initiative sur le marché à venir.
En examinant les tendances d'investissement spécifiques, la NPS a considérablement augmenté ses parts dans trois entreprises à la fin de ce mois : LG Innotek, Kookmin Industries et Doosan. Alors que la NPS détenait environ 8,46 % des parts de LG Innotek à la fin février, elle a porté cette participation à 10,02 % grâce à ce dernier rachat, renforçant ainsi sa position d'actionnaire majeur. De plus, les parts de Kookmin Industries ont augmenté de 8,62 % à 9,22 %, tandis que celles de Doosan ont passé de 7,72 % à 7,77 %. Cette concentration d'investissements semble s'expliquer par le fait que ces entreprises jouent un rôle clé, allant de la conception à la finalisation, dans l'industrie des substrats, et ne se contentent pas d'être de simples fournisseurs de composants.
Toutes les entreprises sélectionnées par la NPS détiennent des technologies essentielles à l'ère de l'intelligence artificielle. LG Innotek produit le substrat de conditionnement FC-BGA, un composant crucial déterminant les performances des semi-conducteurs pour l'IA, reflétant directement la croissance de ce domaine. Doosan occupe la première place mondiale en termes de part de marché dans le domaine des feuilles laminées en cuivre, un matériau indispensable à la fabrication des substrats. Kookmin Industries, quant à elle, est un partenaire important fournissant le film pour l'impression de substrat et les résines époxy spéciales nécessaires au processus d'impression des substrats. Au cours de cette année, les cours boursiers de ces trois entreprises ont tous enregistré une croissance à deux chiffres, attirant l'attention intense du marché. En particulier, LG Innotek a enregistré une hausse de 107,97 %, Kookmin Industries de 121,41 % et Doosan de 109,17 %, gagnant ainsi la confiance des investisseurs.
Les experts analysent cette orientation d'investissement de la NPS comme un pari stratégique sur le développement des technologies d'intelligence artificielle. Si des graphiques à traitement haute performance et des puces mémoire sont essentiels pour maximiser les performances de l'IA, ce sont les substrats haute performance qui jouent un rôle décisif pour assurer leur fonctionnement stable. Par conséquent, avec la demande croissante de substrats haute performance, les entreprises de la chaîne de valeur connexes devraient également bénéficier d'une croissance massive. Le fait que la NPS ait pris une avance sur les entreprises clés de l'industrie des substrats ne relève pas seulement d'un ajustement de portefeuille, mais reflète une philosophie d'investissement à long terme visant à répondre de manière proactive aux tendances technologiques futures.