Em 20 de maio de 2024, às 01h06min (horário coreano), ocorreu um evento que chamou a atenção dos mercados financeiros. Um trader de grande porte que manteve posições longas em ativos do Ethereum (ETH) divulgou publicamente os resultados e perdas acumuladas que registrou no início deste ano.
Ele detinha uma posição longa de aproximadamente 48,220만 달러 (cerca de US$681 bilhões), cujo valor de avaliação não realizado era de 3,340만 달러 (aproximadamente US$4,7 bilhões).
Contudo isso, as perdas acumuladas durante o mesmo período somaram a 3,150만 달러 (cerca de US$4,45 bilhões). O analista Lee Jin-woo examinou os dados de monitoramento e apontou que ele havia nomeado “Machibabra더” como pseudônimo ao indicar a posição do trader. Ele informou que o trader havia sido liquidado repetidamente em centenas ou milhares de ocasiões, culminando num total de 3,150만 달러 em perdas acumuladas.
As posições longas são estruturas que negociam seguindo os movimentos de preço inicial dos ativos, e quando combinadas com alavancagem podem amplificar drasticamente os lucros e as perdas. Se a tendência se inverter, há risco de liquidação forçada devido à falta de capital, o que pode levar ao encerramento da posição. Exemplos tais ilustram como posições em mesma direção repetidas por longos períodos podem oscilar entre ganhos e perdas, demonstrando que ambos podem variar consideravelmente.
Os dados divulgados pelo trader de grande porte podem servir como referência para os participantes do mercado, mas há limites para usar esses dados na previsão do preço do ETH. Os lucros não realizados são apenas potenciais até o encerramento da posição, sendo o lucro final dependente das variações no preço e eventuais liquidações adicionais.
Portanto, os investidores devem combinar a gestão de risco com cautela ao utilizar tais informações.