Le 20 mai 2024 à 01h06 (heure coréenne), un événement notable a eu lieu sur le marché financier. Un grand trader qui maintenait une position longue en Ether (ETH) a publiquement annoncé les résultats et les pertes cumulées qu’il avait enregistrés en début d’année. Ce trader possédait environ 48 220 000 $ (soit près de 681 milliards won), tandis que la valeur actuelle de son exposition non réalisée s’élevait à 3 340 000 $ (environ 47 milliards won).
Cependant, durant la même période, les pertes cumulées qu’il avait accumulées atteignirent 3 150 000 $ (c’est‑à‑dire, environ 44 milliards 500 k). L’analyste Yi Jin‑woo a examiné des données de surveillance et a déclaré que le trader utilisait le pseudonyme “Machibrádher” pour indiquer sa position. Il a indiqué que le trader avait subi plusieurs centaines voire milliers de clôtures, et que les pertes cumulées s’élevaient à 3 150 000 $.
Les positions longues se négocient en fonction des variations du prix initial, et lorsqu’elles sont amplifiées par l’effet de levier, les fluctuations de prix peuvent fortement élargir gains et pertes. À l’inverse, si le marché évolue contre la position, un manque de marge peut entraîner une liquidation forcée de la position. Ces cas d’illustration montrent que même en répétant des opérations dans le même sens sur une longue période, le bénéfice net et les pertes cumulées peuvent changer radicalement.
Les données publiées par le grand trader sont susceptibles de servir d’information aux participants du marché, mais il reste difficile d’en déduire la direction future du prix de l’Ether à partir de ces informations. La valeur non réalisée n’est qu’une estimation avant‑vente; le résultat final dépendra de l’évolution du cours et des décisions supplémentaires éventuelles de clôture. Les investisseurs doivent donc gérer prudentement les risques associés lorsqu’ils emploient ces données.