صحيفة الاقتصاد الكوريّة
في الآونة الأخيرة، يتحرك سوق صنادي التقاعد بسرعة من المنتجات التقليدية ذات العائد الثابت إلى منتجات عوائد الأداء وإلى استثمارات ETF (صنادي مؤشرات). هذا التحول قد يخلق فجوة كبيرة في معدلات العائد طويل الأجل ومستوى أصول التقاعد.
على سبيل المثال، لنفترض أن شخصين وضعوا كل منهما مبلغًا قدره 100 مليون وون في حساباتهم التقاعدية الخاصة بهما. الشخص أ استثمر في منتجات ذات عائد ثابت تقليدي مثل القروض أو الودائع الثابتة، بينما اختار الشخص ب الاستثمار في ETF ذو عوائد الأداء. بعد عشر سنوات، الفارق بين أصولهما يتجاوز 9,200 ألف وون.
هذا يثبت أن طريقة إدارة الصندوق التقاعدي يمكن أن تغير 'الرقم الأوّلي' لأصول التقاعد.
هذا الظرف يثير مجدداً ضرورة اتخاذ قرارات استراتيجية من قبل المستثمرين في الصندوق التقاعدي. المنتجات ذات العائد الثابتة تُعطي أمانًا نسبيّاً لكن إمكانيها للتطور طويل الأجل محدود، بينما يمكن لـ ETF ذو عوائد الأداء أن يزيد معدلات ربحه مع تقلبات السوق وقد يوسع حجم أصول التقاعد بشكل كبير.
لذلك، عند إدارة صندوق التقاعد، يجب على الفرد أن يقيم معاً معدلات العائد طويل الأجل، المخاطر، والمرونة، بين 'العائد الثابت' و 'عوائد الأداء'. خصوصًا، ينعكس انعكاس ربحي ETF من خلال مؤشرات السوق في تغيرات السوق.
الآن، يظلّ أن طرق إدارة الصندوق التقاعدي تتضمن منتجات ذات عائد ثابت وETF ذو عوائد الأداء معاً. ويجب على المستثمرين وضع خطة مالية طويلة الأجل عند اختارهم أحدهما.
تؤثر هذه الموجهات في إدارة صندوق التقدي على مستوى حيزّ للمستثمرين ووضعيات البتة.
صحيفة الاقتصاد الكوريّة ستستمر في نشر تقارير حول اتجاهات مستقبلية إدارة صندوق التقاعد والسياسات المرتبطة.