① 根据DB证券研究员的最新报告，随着美国即将实施进口限制，OCI公司不得不进行短期业绩调整，将目标价格从36万元降至30万元。该调整是由于国内需求下降与汇率变动共同作用所致。

② DB证券估计OCI公司的第三季连结基准收入为约629亿元，与上一年同期相比虽略有增长，但相对前一季则预计将减少41.8%。此时点的共识（平均值）已大幅低于1007亿元，显示出显著下滑可能。

③ 业绩下滑的主要原因是美国政策公布后导致的整体需求放缓与汇率变动交织所致。美国《无垫外贸易法》2320亿元的公告以及12月计划实施最低进口价格（MIP）使市场购买欲望下降，进一步削弱了业绩。加之原材料成本上升与利润改善空间受限，泰阳光开发子公司OCI E的项目收入约200亿元在第四季亦被拖累，成为下滑因素之一。

④ 但以第三季度为基准，销量回升出现，12月MIP实施后价格将会逐步恢复。DB证券认为短期业绩可能不及市场预期，但MIP实施后美国市场将恢复正常，并预计通过保持良好资本结构、扩大业务规模与长期供给约束(LTA)协议、保障必要资金等措施，维持稳健的中长远成长势能。

如此，OCI公司在进口管制下虽出现业绩波动，但长期增长前景仍坚固。