Na semana passada, o índice KOSPI despencou mais de 14 %, acelerando a pressão de venda dos investidores. Essa situação de sobrevenda tem gerado volatilidade elevada principalmente em ações de tecnologia, aumentando as preocupações sobre a capacidade do mercado de suportar quedas adicionais.
O analista Kim Dae-jun, da Korea Investor Securities Research Institute, alertou na sua nota divulgada em 19 de maio que “o índice KOSPI entrou na zona de sobrevenda, onde o Relative Strength Index (RSI) atingiu 30 % no dia 14”, e acrescentou: “neste cenário é preciso controlar o preço com cuidado”. Ele enfatizou que índices técnicos como o RHI acima de 70 indicam sobrevenda, enquanto abaixo de 30 indicam sobrevenda, salientando que o índice atual está perto do nível de sobrevenda, portanto há possibilidade de queda adicional.
Ao mesmo tempo, a Meta (antiga Facebook) será divulgada os resultados reais do terceiro trimestre em 21 de maio. Kim argumentou que “se a Meta revelar resultados concretos de vendas e margens baseados em soluções de IA e estrutura de receita publicitária, a confiança dos investidores pode se restabelecer”, além de notar que perspectivas de crescimento via investimento em IA (CAPEX) podem gerar fluxos de caixa. Ele recomendou “que, após confirmação dos resultados, seja tomada uma postura agressiva de compra a curto prazo”.
O índice KOSPI tem 12‑meses PBR de 1× no nível 5150, indicando que queda ainda é possível e requer abordagem cautelosa. Kim alertou que, enquanto investidores estrangeiros mantêm volatilidade em setores como semicondutores, eletricidade e hardware, o risco de infra‑estrutura de IA permanece alto; portanto “se a aposta for feita apenas com base em preço, pode ampliar a volatilidade do mercado”. Ele concluiu que “é preciso observar eventos que possam restabelecer a confiança dos investidores” e enfatizou a necessidade de gestão de riscos.