Viene sollevata la possibilità di manipolazione dei prezzi dei token nel mercato delle valute virtuali. È stato analizzato che più della metà dei token ERC-20 rilasciati lo scorso anno sono stati probabilmente utilizzati per la manipolazione del mercato. ERC-20 si riferisce a un token creato sulla rete Ethereum. Chainalysis ha riferito che degli oltre 370.000 token lanciati su Ethereum, circa 170.000 sono stati quotati su scambi decentralizzati (DEX). I risultati di questa analisi sono contenuti nel Virtual Asset Crime Report 2024.

Il rapporto rileva che con l’aumento del numero di lanci di token, aumenta il potenziale di manipolazione del mercato. Inoltre, è emerso che si stanno verificando situazioni in cui si sospetta una manipolazione del mercato, soprattutto per i token con liquidità insufficiente dopo il lancio. Il rapporto afferma che nuovi token vengono lanciati in un mercato saturo, il che potrebbe consentire ad alcuni di manipolare il prezzo di mercato utilizzando un metodo pump-and-dump.

Pump and dump si riferisce a un metodo in cui un individuo o un gruppo investe in un token specifico su larga scala, induce il prezzo ad aumentare, realizza un profitto e quindi vende i token detenuti. Questo viene sottolineato come un atto di manipolazione dei prezzi di mercato e di realizzazione di profitti personali. Inoltre, per confermarlo, controlliamo se un utente che non ha tracce di scambi con il maggiore detentore di uno specifico token ha acquistato il token più di 5 volte, il maggiore detentore del token ritira più del 70% dei token dal Pool DeFi e verifica della liquidità: è stato rivelato che il processo di verifica è stato condotto impostando criteri come la ricerca di token di valore inferiore a $ 300.

Chainalysis ha riferito che circa 90.000 token ERC-20 sono stati confermati soggetti allo schema pump-and-dump. Ciò corrisponde a circa il 24% di tutti i token e a circa il 54% dei token quotati sugli scambi decentralizzati. Il rapporto ha analizzato che i profitti ottenuti da queste attività non erano significativi e ha spiegato che, sebbene gli attori malintenzionati possano trarre profitti, la maggior parte dei token sono a bassa redditività o non vengono scambiati pesantemente. Ciò ha sottolineato la necessità di misure e monitoraggio più correlati.