Si prevede che gli investitori valuteranno le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve questa settimana in vista dei rapporti trimestrali sugli utili delle principali società statunitensi. Dopo una serie di dati economici positivi, il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato che tratterà la possibilità di un taglio dei tassi con un atteggiamento "cauto". Sfortunatamente, la Boeing ha scoperto un nuovo problema con il suo modello di jet 737, assestando un altro duro colpo all’azienda.

1. Leggero calo del mercato dei futures
Lunedì il mercato azionario statunitense dei futures ha registrato una correzione. Gli investitori si stanno preparando per gli utili societari di questa settimana e stanno valutando gli ultimi commenti sui tassi di interesse del presidente della Federal Reserve Jerome Powell. Alle 17:00 ora locale, i contratti futures Dow erano in calo di 131 punti, o dello 0,4%, i futures S&P 500 erano in calo di 15 punti, o dello 0,3%, e i futures Nasdaq 100 erano in calo di 46 punti, o dello 0,3%. La scorsa settimana, il rapporto sul mercato del lavoro di gennaio è stato molto più forte di quanto inizialmente previsto, portando a importanti indicatori visti come un segno della forza della principale economia americana. I dati economici hanno esercitato una pressione al rialzo sui rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi poiché hanno rinviato il periodo previsto di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest’anno, ma sono stati accolti da molti investitori come un segno della forza dell’economia statunitense. L’impennata delle azioni di META Platform (META) e Amazon.com (AMZN) sono stati altri fattori che hanno dato impulso al mercato azionario nell’ultima sessione. In particolare, il prezzo delle azioni di META è salito del 20,3% nell'ultima sessione, portando la capitalizzazione di mercato della società madre di Facebook a 1,2 trilioni di dollari.

2. L'ondata di annunci sugli utili si avvicina
Si prevede che il rimbalzo del mercato azionario verrà messo nuovamente alla prova questa settimana, quando le grandi società statunitensi pubblicheranno i loro risultati annuali. Lunedì è previsto il resoconto di McDonald's (MCD) e gli investitori interessati cercheranno di vedere se i profitti della catena di hamburger sono aumentati poiché i consumatori competitivi in termini di prezzo optano per pasti a basso costo. Anche Caterpillar (CAT), produttore di macchinari considerato leader nel settore industriale statunitense, pubblicherà i risultati del quarto trimestre e dell’intero anno. Anche le società di media hanno in programma importanti rapporti sugli utili questa settimana, con gli utili di Disney (DIS), Fox, Warner Music Group e The New York Times (NYT) che dovrebbero essere sotto i riflettori. Si prevede che l'interesse per le grandi aziende tecnologiche continuerà dopo l'annuncio della scorsa settimana di guadagni in grado di influenzare il mercato da parte di giganti come Microsoft (MSFT) e Alphabet (GOOGL), proprietario di Google, nonché dalla società cinese di e-commerce Alibaba (BABA). Anche la società di rideshare Uber (UBER) e il progettista di chip Arm Holdings (ARM) pubblicheranno gli utili questa settimana. Mentre si spera che gli utili riflettano segnali economici più ampi, si prevede che le società S&P 500 vedranno aumentare gli utili di quasi il 10% quest’anno, dopo un aumento del 3,6% lo scorso anno, secondo i dati LSEG citati da Reuters.

3. Powell “atteggiamento cauto nei confronti dei tagli dei tassi di interesse”
Un'economia americana forte potrebbe dare alla banca centrale americana il tempo di adottare un approccio "cauto" nei confronti di possibili tagli dei tassi di interesse, ha detto domenica il presidente della Federal Reserve Jerome Powell in un'intervista al programma "60 Minutes" della CBS News. Powell ha anche aggiunto che gli piacerebbe "vedere dati che mostrino un raffreddamento dell'inflazione al 2% dichiarato dalla Fed in modo sostenibile". I suoi commenti hanno sottolineato un atteggiamento cauto tra i funzionari della Fed per evitare il rischio di un forte taglio dei tassi che amplificherebbe nuovamente la crescita dei prezzi. La scorsa settimana, la Fed ha lasciato invariato il tasso di interesse di riferimento dal 5,25% al 5,50%, sottolineando che sarebbero necessarie ulteriori prove per confermare che l’inflazione si sta allentando. “Dobbiamo bilanciare il rischio di agire troppo presto o troppo tardi”, ha aggiunto Powell, evitando di ipotizzare che la Fed potrebbe quasi certamente ottenere un “atterraggio morbido” e che l’economia americana è forte in un modo storicamente senza precedenti. .

4. Boeing menziona un possibile ritardo nella consegna del jet 737
Le azioni Boeing sono scese durante le contrattazioni pre-cena di lunedì, ora statunitense. La compagnia ha citato un possibile ritardo in alcune consegne "nel prossimo futuro" a causa di nuovi problemi che potrebbero sorgere con alcune delle carrozzerie dei jet 737. In una nota interna inviata domenica ai dirigenti, Stan Deal, presidente dell'aviazione commerciale della Boeing, ha osservato che alcuni dei due fori del modello potrebbero non essere stati praticati esattamente secondo i requisiti dell'azienda. Deal ha affermato che il problema non rappresenta un “problema immediato per la sicurezza del volo” e che tutti i 737 potrebbero continuare a operare in sicurezza. Ma ha ammesso che sarebbe necessario effettuare una “rilavorazione” su circa 50 aerei non consegnati. "Ci impegniamo a consegnare ogni volta un aereo perfetto, quindi alcuni giorni durante questo periodo daranno al nostro team il tempo di completare le ispezioni ed eseguire eventuali rilavorazioni necessarie", ha affermato Dill. Le preoccupazioni per la sicurezza della flotta Boeing sono state aumentate dall'incidente mortale del mese scorso su uno dei 737 Max 9 operati da Alaska Airlines, e la compagnia non ha ancora fornito previsioni per l'anno fiscale 2024, aggiungendo che "c'è molto da fare" left to show” per riconquistare la fiducia delle autorità di regolamentazione e dei passeggeri.

5. Instabilità nel mercato del petrolio greggio
Lunedì i prezzi del petrolio greggio sono stati volatili, a causa delle preoccupazioni circa i tempi di un possibile ritardo nei tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve e delle continue violenze in Medio Oriente. Alle 5 in punto, ora di New York, i prezzi dei futures del petrolio greggio statunitense sono scesi dello 0,3% a 72,08 dollari al barile, mentre i prezzi dei futures del petrolio greggio Brent sono scesi dello 0,2% a 77,21 dollari al barile. Entrambi gli indici hanno mostrato una certa debolezza la scorsa settimana, in parte a causa del rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti, e con le aspettative di un taglio dei tassi di interesse spostato più in là nel futuro rispetto a quanto originariamente previsto, la pressione a lungo termine sulle condizioni finanziarie potrebbe teoricamente aumentare a livello globale, colpendo così la domanda. nel più grande consumatore di petrolio. Gli analisti di ING hanno affermato che anche le speranze per un cessate il fuoco tra Israele e Hamas hanno contribuito in parte alla debolezza di venerdì. Ma hanno insistito sul fatto che un cessate il fuoco “non era previsto immediatamente”. Gli analisti di ING affermano che le forniture di petrolio greggio rimangono “inalterate” nonostante l’offensiva Houthi negli Stati Uniti e nel Regno Unito, con il mercato petrolifero che funziona a un quarto della capacità, in parte perché i produttori dell’OPEC hanno una grande produzione in surplus. “Ma la situazione potrebbe cambiare rapidamente se le tensioni si estendessero ad altre parti del Medio Oriente”, hanno aggiunto.