El negocio de semiconductores de Samsung Electronics está siendo impulsado por el fuerte rendimiento del departamento de memorias, pero se analiza que resolverá el problema de pérdidas del departamento de Foundry en un tiempo considerable. No obstante, la relación de cooperación en chips dedicados a la inteligencia artificial con Tesla ha trascendido el nivel de producción existente para extenderse hasta el desarrollo de productos de próxima generación, emergiendo como el factor más importante para medir el momento de la recuperación del departamento de Foundry.

Según noticias del sector del día 26, Elon Musk, CEO de Tesla, reveló oficialmente en la presentación de resultados celebrada el día 22 sus planes de actualización para el chip de inteligencia artificial de la compañía, el AI4. Aunque estimó que la producción en masa se producirá en la segunda mitad de 2027, enfatizó que el núcleo del asunto es que Samsung Electronics esté realizando modificaciones de diseño para el chip y que finalmente sea posible pasar a un sistema de producción en masa. El sector interpreta esto como una declaración de intención de Tesla de delegar la producción del modelo mejorado del AI4 a Samsung Foundry. Este producto tiene una capacidad y rendimiento de computación mucho superiores al modelo actual producido en masa en 2023, y se especula que se le denominará 'AI4+' o 'AI4.1'.

La relación de cooperación entre ambas empresas ya muestra una expansión hacia el desarrollo de chips de próxima generación. Samsung Electronics ha decidido participar también en la producción de los chips AI5 y AI6 de Tesla, y especialmente el volumen de pedidos del AI6 formalizado en julio del año pasado se conoce como aproximadamente 2,3 billones de wones. Esto corresponde a un contrato récord para el departamento de semiconductores de Samsung Electronics en términos de un único cliente. Actualmente, el AI4 existente se produce con un proceso de 7 nanómetros en la línea de Foundry de Gyeonggi Pyeongtaek, y es probable que los productos de esta actualización también se fabriquen en la fábrica de Pyeongtaek. Por el contrario, el AI5 y el AI6 se producirán con un proceso de 2 nanómetros en la fábrica de Taylor, Texas, EE. UU., y aunque se informa que el AI5 compartirá el volumen con TSMC en Taiwán, se dice que el AI6 será asumido completamente por Samsung Electronics. Estos chips son semiconductores de inteligencia artificial dedicados al desarrollo autónomo creados por Tesla y son utilizados de forma central para la implementación de la función de conducción autónoma completa del vehículo.

El fondo de por qué Samsung Foundry ha asegurado consecutivamente pedidos de Tesla se atribuye a la confianza acumulada durante el proceso de producción del AI4 existente y al hecho de que la tasa de rendimiento y el rendimiento del proceso fino están entrando gradualmente en una zona de estabilidad. La tasa de rendimiento significa la proporción de productos que funcionan realmente normalmente entre los semiconductores grabados en el wafer; si este valor es bajo, es difícil obtener beneficios incluso si se hace funcionar la fábrica. El CEO Musk, recientemente, en su cuenta X, informó sobre el estado de 'tape-out' del AI5 y expresó gratitud a Samsung Electronics y TSMC. El 'tape-out' significa la primera etapa en la que se inicia la producción de prototipos después de completar el diseño del semiconductor. A fin de ello, la fábrica de Taylor también realizó una ceremonia de introducción de equipos el día 24, y se prevé que comience la operación inicial a finales de este año y comience la producción masiva relacionada con Tesla desde el año próximo.

El problema es justo la diferencia de tiempo. Los beneficios operativos provisionales del primer trimestre de 2026 de Samsung Electronics, anunciados a principios de este mes, fueron de 5,72 billones de wones, pero el mercado estima que aproximadamente el 95% de este total, es decir, unos 5,4 billones de wones, proceden del departamento de memorias. Por el contrario, se observa que el departamento no de memorias, incluido Foundry, registró pérdidas del orden de 1 billón de wones, y el sector de valores estima que las pérdidas anuales del departamento no de memorias llegarán a niveles de 3 a 4 billones de wones este año. En definitiva, el efecto de Tesla no puede reflejarse más que en el momento en que comienza la entrega real y el reconocimiento de las ventas, más que en el propio cierre del contrato. Por esta razón, el sector considera que el punto de inflexión de la mejora de resultados se situará después de 2027, cuando la puesta en marcha de la fábrica de Taylor y la entrega de pedidos de clientes se combinen. Samsung Electronics está previsto que anuncie los resultados detallados por departamento para el primer trimestre el día 30, y en esa ocasión es probable que las preguntas se centren en el momento de puesta en marcha concreto de la fábrica de Taylor y la situación de la cooperación con los clientes. Este tipo de flujo se espera que sea una prueba importante para medir si Samsung Foundry podrá recuperar su competitividad en procesos avanzados no solo reduciendo las pérdidas, sino apoyándose en grandes clientes.