Samsung Securities maintient son avis « achat » pour Hyosung Heavy Industries et relève considérablement la cible de prix de 3,03 million de won à 4,30 millions de won. La maison de bourse a indiqué qu'elle ne considérait pas les résultats faibles du premier trimestre, où les revenus et l'EBITA ont été inférieurs aux estimations, comme une simple déception temporaire, mais plutôt comme une opportunité d'achat offrant un grand potentiel de croissance à l'avenir. En particulier, évaluée à la lumière de la solide situation des commandes du secteur de l'industrie lourde, l'action actuelle est jugée sous-évaluée, créant un climat incitant les investisseurs à acheter activement.

Hyosung Heavy Industries a enregistré un succès avec un chiffre d'affaires de 135,82 milliards de won et un EBITA de 15,23 milliards de won sur la base consolidée du premier trimestre. Bien que les revenus aient augmenté de 26,21 % et l'EBITA de 48,77 % par rapport à la même période l'année précédente, affichant une tendance satisfaisante, ces résultats n'ont tout de pas atteint le consensus moyen des analystes. Cela signifie que les résultats réels étaient légèrement inférieurs aux estimations recueillies avant l'annonce des résultats, ce qui a pu décevoir certains investisseurs. Toutefois, les maisons de bourse interprètent cette valeur non comme un simple échec, mais comme un phénomène temporaire attribuable à des facteurs spécifiques.

Pour identifier les causes de la faiblesse des résultats, Han Young-soo, analyste chez Samsung Securities, a souligné que certaines ventes à très forte rentabilité ont été exclues du chiffre d'affaires consolidé. Il a expliqué que ces ventes sont actuellement en cours de transport de la maison mère vers les États-Unis et n'ont pas été inclus dans les résultats du premier trimestre après ajustement consolidé. Cela signifie que ces ventes seront pleinement reflétées dans les résultats du deuxième trimestre, ce qui renforce la perspective selon laquelle les résultats futurs seront beaucoup plus solides que ceux du présent. En d'autres termes, les résultats du premier trimestre ne représentent qu'une partie des performances globales de l'entreprise ; lorsque l'on considère l'ensemble du tableau, la croissance de l'entreprise est évaluée de manière encore plus positive.

Les résultats de commande, autrefois rares et considérés comme une période de grande prospérité, ont largement dépassé les attentes. Les commandes du secteur de l'industrie lourde au premier trimestre ont atteint environ 410 milliards de won, soit une augmentation de 108 % par rapport à la même période l'année précédente. Cela représente plus de la moitié (55 %) des commandes annuelles de l'année dernière réalisées en un court laps de temps, ce qui constitue un signal très prometteur pour la croissance des résultats futurs. Un analyste a souligné que le marché connaît actuellement une période de prospérité sans précédent et qu'au milieu de la forte hausse des cours des actions des concurrents nationaux et internationaux, la valorisation de Hyosung Heavy Industries reste attrayante. Cela suggère que si les futures annonces de résultats surpassent les attentes, le momentum haussier des actions pourrait encore s'intensifier.