KB Securities emitió una evaluación positiva sobre LG Innotek, una empresa de componentes de semiconductores, y ajustó drásticamente su estrategia de inversión el pasado 28. Tras analizar el anuncio de resultados del último trimestre, la entidad consideró que la empresa registró cifras mucho superiores al nivel de beneficio operativo previsto por el mercado. En consecuencia, elevó el precio objetivo de acción, establecido anteriormente en 350.000 wones, a 750.000 wones, un aumento de más del doble. Además, mantuvo la recomendación de compra vigente, reflejando una fuerte confianza en el crecimiento futuro de la empresa.
El analista de la firma que realizó el análisis de resultados presentó cifras concretas para explicar el desempeño. El beneficio operativo del trimestre alcanzó la impresionante cifra de 29.530 mil millones de wones, superando en un 35% la media de expectativas de 21.900 mil millones de wones planteada por las casas de bolsa. En particular, para el segundo trimestre, se prevé que la demanda de dispositivos móviles procedente de clientes en Norteamérica sea mucho mayor a la esperada, lo que impulsará el beneficio operativo hasta los 12.510 mil millones de wones, un aumento de 11 veces respecto al mismo periodo del año anterior. Esto indica una mejora uniforme en todas las áreas de negocio, sugiriendo una notable mejora en el entorno general de gestión de la compañía.
En cuanto a la perspectiva de crecimiento, se pronostica que el beneficio operativo alcanzará los 11.000 mil millones de wones este año y los 13.000 mil millones de wones el próximo año. Junto a ello, se espera que el beneficio operativo del sector de soluciones de encapsulado se expanda de 2.353 mil millones de wones a 3.853 mil millones de wones. El aspecto más destacable es el cambio en la participación del negocio de sustratos de semiconductores. Aunque su participación en el beneficio operativo apenas alcanzaba el 11% el año pasado, se espera que suba al 21% este año y llegue al 30% el próximo año. Esto se prevé que suponga no solo un aumento simple de ventas, sino un cambio fundamental en la cartera de negocios.
La principal causa del aumento en el suministro de sustratos es el fortalecimiento de las relaciones de cooperación con gigantes tecnológicos globales. Se prevé que el suministro de sustratos de semiconductores se expanda gracias a la colaboración centrada en los chips de procesadores de Intel, así como en los proyectos de satélites en órbita baja de Amazon, el proyecto de robots de Boston Dynamics y diversas empresas de robots humanoides relacionados con la inteligencia artificial como Figure. Basándose en estas colaboraciones estratégicas, se anticipa que las ventas de sustratos de semiconductores crecerán rápidamente desde los 4.000 millones de wones en 2025 hasta los 40.000 millones de wones en 2028. Esto significa que la empresa no solo se consolidará como un proveedor de componentes, sino también como un socio clave en tecnología, desempeñando un papel importante en el ecosistema industrial de la próxima generación.