KB Securities a considérablement révisé sa stratégie d'investissement en émettant une évaluation positive pour LG Innotek, une entreprise spécialisée dans les composants semi-conducteurs, le 28 dernier. Après avoir analysé la publication des résultats du dernier trimestre, la société a estimé que les bénéfices opérationnels enregistrés dépassaient largement les niveaux anticipés par le marché. Par conséquent, elle a révisé à la hausse son objectif de cours d'action initial de 350 000 won à 750 000 won, soit une augmentation de plus du double. Son avis d'investissement actuel est maintenu à la catégorie « acheter », témoignant ainsi d'une confiance forte dans la croissance future de l'entreprise.

Un analyste de la société, chargé de l'analyse des résultats, a expliqué ces derniers en présentant des chiffres précis. Les bénéfices opérationnels de ce trimestre s'élevaient à 29,53 milliards de won, soit une performance dépassant de 35 % la moyenne des estimations des sociétés de bourse, qui s'élevait à 21,90 milliards de won. En particulier, pour le deuxième trimestre prochain, il est prévu que des commandes significativement supérieures aux attentes provenant de clients nord-américains dans le domaine des appareils mobiles entraînent une augmentation de 11 fois par rapport à la même période l'année précédente, avec des bénéfices opérationnels estimés à 12,51 milliards de won. Cela indique une amélioration uniforme dans tous les secteurs d'activité et suggère une nette amélioration de l'environnement de gestion global de l'entreprise.

En ce qui concerne la croissance future, il est prévu que des bénéfices opérationnels de 11 000 milliards de won et de 13 000 milliards de won soient générés respectivement en 2024 et 2025. Parallèlement, les bénéfices opérationnels du secteur des solutions packagées devraient s'étendre de 23,53 milliards de won à 38,53 milliards de won. Le point le plus remarquable réside dans l'évolution de la part du secteur des substrats semi-conducteurs. Alors que cette part ne représentait que 11 % des bénéfices opérationnels l'année dernière, elle devrait atteindre 21 % cette année et grimper jusqu'à 30 % l'année prochaine. Cela devrait entraîner non seulement une simple augmentation des revenus, mais aussi un changement fondamental du portefeuille d'activités de l'entreprise.

La principale raison de l'expansion de l'approvisionnement en substrats semi-conducteurs réside dans le renforcement des relations de coopération avec les géants technologiques mondiaux. L'approvisionnement en substrats semi-conducteurs devrait s'étendre vers divers projets liés à l'intelligence artificielle, notamment le secteur des satellites en orbite basse d'Amazon, le secteur des robots de Boston Dynamics, et celui des robots humanoïdes comme Figure, centrés sur les puces de processeurs centraux d'Intel. Sur la base de cette coopération stratégique, les revenus des substrats semi-conducteurs devraient passer de 4 milliards de won en 2025 à 40 milliards de won en 2028, affichant une croissance explosive. Cela signifie que l'entreprise s'implante non seulement comme un simple fournisseur de composants, mais également comme un partenaire de coopération technologique clé, jouant un rôle important dans l'écosystème de l'industrie de demain.