Selon le dernier rapport d'analyse publié par KB Securities, le passage de la technologie de l'intelligence artificielle à son stade de l'inférence entraîne une transformation rapide de l'écosystème de la mémoire. En particulier, la valeur d'entreprise de Samsung Electronics, qui a sécurisé la capacité de production de mémoire en priorité absolue, sera à nouveau réévaluée. L'avis d'investissement sur ce titre est maintenu à « acheter », avec un objectif de cours fixé à 360 000 won. Cela suggère qu'il ne s'agit pas seulement d'une bonne nouvelle à court terme, mais d'une logique d'investissement à long terme qui identifie l'essence même de la transformation de la structure de l'industrie de l'IA.
Les experts de l'industrie ont souligné qu'à l'époque où les modèles d'apprentissage de l'IA devaient traiter de grandes quantités de données d'un seul coup, la combinaison de dispositifs de traitement graphique et de mémoire à large bande passante jouait un rôle absolu. Cependant, à mesure que l'inférence de l'IA et les technologies d'agents émergent, le traitement séquentiel des informations et des données devient essentiel. Par conséquent, l'importance des processeurs centraux, de la mémoire dynamique à accès aléatoire pour serveurs, de la DDR 5X à faible consommation d'énergie pour mobiles et de la NAND Flash devrait s'accroître rapidement. L'avenir du duel de performance des CPU sera très probablement déterminé par la quantité de mémoire universelle embarquée. Ce changement produira un effet de synergie considérable non seulement pour les entreprises de CPU comme Intel, mais aussi pour les entreprises de mémoire telles que Samsung Electronics.
De plus, le ratio d'équipement entre CPU et GPU subit également des fluctuations brutales. À l'époque de l'apprentissage de l'IA, le GPU était écrasant, mais le ratio a été ajusté de 1 à 8 à 1 à 3. Dans l'environnement de l'IA multi-agents, la part du CPU s'accroît encore davantage. Il est analysé qu'à l'avenir, le CPU pourrait devenir le courant dominant, passant au-delà du ratio 1 à 1 pour atteindre un niveau de 2 à 1. Cette analyse s'accorde avec le pronostic selon lequel la capacité mondiale des centres de données doublera d'ici 2030 grâce à une addition d'environ 100 gigawatts, ce qui constitue une base solide pour une forte croissance à long terme de la demande de mémoire.
En particulier, le fait que les principaux entreprises de plateformes d'IA disposent encore de grandes capacités d'expansion de leurs centres de données soutient la croissance future du marché. Alors que le plan d'expansion de ses centres de données en 2030 d'Anthropic, qui a établi une position forte dans le domaine de l'IA par agents, est d'un niveau de 10 gigawatts, le plan d'OpenAI, qui est bien plus vaste, vise 30 gigawatts. Cela signifie que les principales plateformes d'IA ont suffisamment de capacités pour diriger le marché grâce à des investissements supplémentaires en infrastructures. En considérant l'évolution du marché de l'IA, qui passe de l'IA générative après 2022 à l'IA par agents, puis à l'IA physique, il semble que l'attrait pour l'investissement continuera de s'accroître. En définitive, dans la tendance haussière à long terme de la demande de mémoire qui durera jusqu'en 2030, la conclusion est que le vainqueur final du marché sera Samsung Electronics, qui a maîtrisé une immense capacité de production de mémoire et un pouvoir de fourniture.