전기차 업계 거인인 테슬라가 화요일 마감 후 발표한 1분기 실적은 애널리스트 예상치를 하회했습니다. 이에 따라 월스트리트에서는 테슬라 주가 목표치를 하향 조정하고 있습니다. 실적 발표 이후 테슬라의 성과와 전망에 대한 재평가가 이루어지면서 투자자와 애널리스트들 사이의 분위기가 바뀌었습니다.
테슬라는 1분기 주당 이익(EPS)이 0.45달러로, 애널리스트 추산치인 0.49달러에 비해 0.04달러 낮았습니다. 분기 매출은 213억 달러였는데, 이는 합의 추산치인 222억 7천만 달러에 못 미칩니다.
실적과 매출이 예상치에 미치지 못했음에도 테슬라 주가는 수요일 장전 거래에서 11% 이상 상승하여 주당 161달러 선을 돌파했습니다. 전기차 제조업체인 테슬라가 새로운 모델 출시를 앞당긴다고 발표하면서 주가가 급등했습니다.
하지만 투자자들의 우려와 테슬라가 저렴한 전기차 계획을 철회할 수 있다는 보도에도 불구하고 테슬라는 신차 출시를 강조했습니다. "테슬라는 이전에 발표했던 2025년 하반기 생산 시작보다 새로운 모델 출시를 앞당기기 위해 미래 차량 라인업을 업데이트했습니다."라고 회사 측은 밝혔습니다.
테슬라 실적 발표에 대응하여 UBS 애널리스트들은 테슬라의 주당 목표가를 160달러에서 147달러로 낮추는 한편, 주식에 대한 중립적 평가를 유지했습니다. 이 투자 은행은 "제1분기 자동차 총이익 마진이 16.4%로 애널리스트 예상치를 훨씬 상회했습니다. 원자재 가격 하락과 완전자율주행(FSD) 인식이 이에 기여했습니다."라고 밝혔습니다.
"또한 테슬라는 궁극적인 약세 시나리오를 배제했습니다. 저렴한 신차가 출시될 예정이기 때문입니다."라고 UBS는 덧붙였습니다. "그러나 테슬라는 점점 더 자율 주행에 집중하고 있고, 진행 상황은 있지만 단기적 실현 가능성에 대해서는 신중하게 접근하고 있습니다. 저희는 8월 8일 로보택시 데이까지 이러한 논쟁이 일단 중단될 것으로 봅니다."
한편 Canaccord 애널리스트들은 테슬라의 목표가를 234달러에서 220달러로 낮추었지만, 해당 주식에 대한 매수 평가는 유지했습니다.
"경영진으로부터 얻은 새로운, 더 완벽한 정보로 인해 그동안 몇 주 동안 애매했던 회사의 단기 및 장기 이익 궤적을 적어도 부분적으로 단단히 다질 수 있었습니다."라고 Canaccord는 말했습니다.
이들은 단기적으로 수요가 약화되었지만, 경영진은 여전히 2024년에 판매량이 증가할 것으로 예상하고 있다고 언급했습니다. 또한 장기적으로는 차세대 차량 출시 계획이 변경될 것이라고 회사가 밝혔습니다. 중요하게도, 그들은 차세대 저비용, 비로보택시 차량 출시 취소가 "반만의 진실이었다"는 사실을 알게 되었습니다.
Truist는 테슬라의 목표가를 176달러에서 162달러로 낮추고, 주식에 대한 홀드 평가를 유지했습니다.
"테슬라의 1분기 실적은 합의 예상치에 약간 부족했지만, 새로운 자동차 제품과 향상된 AI 개발에 대한 메시지는 분명히 긍정적인 놀라움이었고, 아마도 기존의 성장 단계(3/Y 램프)와 다음 성장 단계(차세대 차량 램프) 사이의 성과를 완화했을 것입니다."라고 Truist는 말했습니다.
"이를 상쇄하기 위해 우리는 최근의 큰 가격 인하, 최근의 상당한 경영 혼란, CEO 머스크의 보상 패키지 분쟁으로 인한 잔류물과 같은 위험이 상승했다는 점을 강조합니다. 이러한 요소들이 결합되어 낙관하기가 어렵습니다."
