인공지능(AI) 분야의 주요 기업들이 최근 재무 실적을 발표하면서, 분석가들은 이들 기업의 강력한 성과와 AI 시장의 지속적인 성장 전망을 강조했습니다.
마이크로소프트는 최근 발표한 1분기 실적이 월스트리트 예상을 뛰어넘으면서 주가가 상승했습니다. 실적 발표에서 마이크로소프트는 AI 기반 서비스에 대한 강력한 수요를 강조했으며, 이는 주요 클라우드 사업인 Azure의 성과에 크게 기여했습니다. 마이크로소프트의 CFO인 에이미 후드는 회사가 생성형 AI 제품에 대한 수요 증가에 대응하기 위해 자본 지출을 "실질적으로" 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
알파벳은 1분기 실적 발표 후 주가가 사상 최고치를 기록했습니다. 월스트리트 예상을 상회하는 실적과 함께, 구글은 사상 첫 주당 20센트의 배당금을 발표하고 700억 달러 규모의 주식 buyback 프로그램을 승인했습니다. 회사는 또한 생성형 AI 역량을 향상시키기 위해 자본 지출(CapEx)이 이 기간 동안 120억 달러로 급증했다고 밝혔습니다.
메타 플랫폼즈는 최근 발표한 실적에서 지출 증가와 예상보다 낮은 매출 전망을 예측하면서 투자자들을 불안하게 만들었습니다. AI 개발 비용이 급증하면서 회사 주가는 시간외 거래에서 약 15% 하락하여 시가총액이 약 1조 달러로 감소했습니다. 일부에서는 AI 개발 비용이 이점을 상쇄할 수 있다는 우려가 제기되면서 주가가 하락했습니다.
"2024년 총 지출에 대한 안내 범위의 하한은 20억 달러가 인상되어 15%~19%의 연 성장률에 이르렀고, 메타는 'AI 중심' 인프라 비용 증가와 법적 비용을 인용했습니다." "자본 지출은 'AI 로드맵'을 지원하기 위해 인프라 투자를 '가속화'하기 위해 300억~370억 달러에서 350억~400억 달러 범위로 보입니다."
J.P.모건 분석가들은 최근 AI 인프라 개발이 둔화될 수 있다는 우려로 인해 발생한 최근 시장 하락에도 불구하고 지금 당장 AI 주식에서 회전하는 것은 시기상조라고 믿고 있다고 밝혔습니다. AI에 의존하는 기업들의 매도로 인해 기술 주식이 하락했는데, 이로 인해 전체적으로 회복 가능성에 대한 낙관론이 커지면서도 AI 지출의 장기적 요인에 대해서는 투자자들의 확신이 더 커진 것으로 나타났습니다.
그러나 J.P.모건은 현재 데이터와 초기 1분기 실적 보고서를 감안할 때, 회복 희망에 기반하여 AI 주식에서 AI 이외의 섹터로 회전하는 것에 대한 낙관론을 정당화하기에는 너무 이르다고 믿습니다. "통신과 기업의 어려움에 처한 분야와 관련하여, 우리는 아직 지출 의향에 실질적인 변화를 관찰하지 못했고, 소비자 지출은 바닥을 찍고 정체된 것으로 보이며, 반등 조짐을 거의 보이지 않습니다."
