온라인 리테일 거대 기업 아마존이 인공 지능 붐으로 인한 클라우드 수요 증가를 반영하여 1분기 실적에서 월가의 기대를 뛰어넘는 성과를 기록했습니다.
아마존은 1분기 주당 순이익(EPS)이 0.98달러, 매출이 1,433억 1,000만 달러로 각각 0.84달러와 1,426억 5,000만 달러에 달하는 추정치를 웃돌았습니다.
특히 클라우드 수익 부문인 아마존 웹 서비스(AWS)는 17% 성장하여 250억 달러를 기록했습니다. 이는 14.7% 성장률에 대한 컨센서스 추정치를 넘어서는 수치입니다. AWS의 연간 수익 추정치는 이제 1,000억 달러에 달합니다.
아마존은 "기업들이 인프라 현대화 노력을 재개한 것과 AWS의 AI 역량에 대한 매력이 결합되어 AWS의 성장률이 다시 가속화되고 있습니다."라고 밝혔습니다. 북미 부문의 매출도 전년 대비 12% 증가하여 863억 달러를 기록했습니다.
그러나 아마존은 2분기 매출에 대해서는 분석가들의 예상보다 약간 낮은 수치를 내놓았습니다. 회사는 2분기 매출이 1,440억~1,490억 달러가 될 것으로 예상하는 반면, 월가에서는 1,502억 달러를 추정하고 있었습니다. 2분기 영업이익은 100억~140억 달러 사이로 안내되었습니다.
골드만삭스의 분석가들은 실적 보고서에 대해 "예상보다 강력한 실적은 북미 영업이익률의 주목할 만한 강세, 안정적으로 긍정적인 국제 영업이익률, 20% 중반대의 광고 수익 성장, 그리고 AWS의 매출과 부문 영업이익률 모두에서 상승세가 결합된 것이 원동력이 되었습니다."라고 평가했습니다.
분석가들은 실적 발표 이후 글로벌 소비자의 건전성(특히 유럽의 약세를 고려할 때)과 아마존의 경영진이 향후 수년간 성장 투자와 이익률 진전을 어떻게 균형 잡을 것인가에 대한 의문점 등 두 가지 핵심 영역에 계속 초점이 맞춰질 것으로 보고 있습니다.
스티펠의 분석가들은 "이렇다 할 만한 변동이 없는 분기"임에도 불구하고 아마존의 1분기 실적은 회사가 "이익률 개선에 진전을 이루었고, AWS가 소화 단계를 대체로 지났으며, 광고 사업이 계속해서 급성장하고 있는 것"을 보여준다고 말했습니다. 이 투자은행은 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 224달러에서 228달러로 상향 조정했습니다.
마찬가지로, JMP 시큐리티즈도 실적 보고서 이후 아마존의 매수 등급을 재확인했습니다. 분석가들은 "아마존을 저희의 최고 주식 중 하나"로 계속해서 보고 있다고 밝혔습니다.
