Die Analysten von Yuanta Securities haben die aktuellen Ergebnisse und Aussichten von KT&G analysiert und bewertet, dass das Unternehmen im Ausland einen starken Wachstumstrend verzeichnet hat und zu einem Gesamtergebniswachstum beitragen wird. Der Umsatz des dritten Quartals 2023 (Konsolidierter Umsatz) stieg um 5,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 1,9267 Billionen Won, während der operative Gewinn um 9,1 % auf 507,6 Millionen Won zunahm. Gleichzeitig hat Yuanta die Kursziel von KT&G von 250 Wons auf 280 Wons angehoben und die Kaufempfehlung beibehalten.
Analyse: Verbesserung der Auslandserlöse und Steigerung der Produktion
Die Analystin Son Hyun-jung von Yuanta Securities sagte, dass die Auslandsverkaufsumsatz des Unternehmens durch die Erweiterung der inländischen CMO-Produktion (Contract Manufacturing Organization) und den Effekt eines Preisdruckes deutlich zunehmen wird, was das Gewinnpotenzial stärkt. Der Absatz im mittleren und neuen Markt 2023 stieg um etwa 1 % bis 2 %, während der durchschnittliche Verkaufspreis um ca. 5 % anstieg. Außerdem hat die Marktanteile des NGP (New Generation Product) auf 49,1 % zugen, was das Gewinnpotenzial erweitert.
Analyse: Positive Faktoren für den Kurs
Die Erhöhung der Aktienzahl wird ebenfalls als Kurssteigerungsfaktor betrachtet. Son Hyun-jung sagte, dass die im November geplante neue Aktienemission sowohl eine Erhöhung des Stückpreises als auch einen Rückkauf und Dividendeinfluss beinhalten wird; falls 2024 gleichzeitig Auslandsverkaufsprofitabilität und Stückpreissteigerungen fortschreiten, kann der Unternehmenswert im Vergleich zu globalen Vertriebsunternehmen reduziert werden.
Die Analyse von Yuanta zu KT&G's finanzieller Struktur und Aktienkurs liefert für Anleger ein attraktives Signal und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Kursanstiegs, falls die zukünftigen Ergebnisse tatsächlich eintreten. (Gesamtzeichenzahl: ca. 2000)