美国和中国的代表性云计算企业正请求长期（10年）供应协议，以满足对高性能服务器用 DDR 和 LPDDR 技术的需求，直至2035年。此类举措预计将为内存市场带来新的波动性。

最近阿里巴巴、百度、腾讯、字节跳等中国四大云计算企业已向三星电子等主要内存供应商提出对 DDR5 与 LPDDR5X 等高性能服务器用 D램的长期（10年）供给协议请求。据悉闻，这些企业认为中国公司 CXMT 在 AI 服务器用 DDR 与 LPDDR 技术上拥有比三星电子、SK 海力克更优秀的技术成果。

三星电子目前估计，中国 CSP 在其总 D램销量中占有约7~8%的份额。若签订长期供给协议，将进一步扩大销量增长潜力，尤其是内存量化竞争将以价格上行压力发挥作用；三星电子已把现生产计划的70~80%配给 LTA。

KB 证券研究本部认为，若长期供给协议扩展至10年，内存价格谈判力与销售影响力将进一步加强。这是内存产业波动性缓解、长期收益提升之结构性变化，并将推动三星电子价值评估再评价，成为企业价值再评价的转折点。

AI 需求增长和十年初期协议意味着企业价值再评价的转折点。金东元本部表示，AI 销售增长速度与计算成本增速相等，同样 AI 基础设施投资扩展将直接提升内存需求，这将极大地促进 AI 行业资本调动。