米国と中国の代表的クラウド企業が、人工知能（AI）サーバー向け高性能DDR及びLPDDR技術に対する需要を満たすため、2035年までに10年間単位で供給契約を要求している。こうした動きはメモリ市場全体に新たな変動性を呼び起こし得ると見通りだ。

最近、アリババ・バイドゥ・テンセンツ・バイトダンスなど中国四大クラウド企業がサムスン電子を含む主要メモリ供給者に対しDDR5及びLPDDR5Xという高性能サーバー向けD램について10年間単位で供給契約を要求したとの報告が流れた。彼らは、中国企業CXMTが自社でAIサーバー向けDDR・LPDDR技術においてサムスン電子やSKハイニクスより優秀な成果を有していると判断する。

サムスン電子は現在、全体D램販売において中国CSPが占める比率を7〜8％程度と推定している。長期供給契約が結成すれば売上げ成長余力がさらに拡大する見通りだ。特に、メモリ量確保競争は価格高揚圧として働くであろうとし、サムスン電子は既に生産予定量の70〜80％をLTAへ割定していると推定されている。

KB証券リサーチ本部長は、長期供給契約が10年間単位で拡大される場合メモリ価格の交渉力と販売実績がさらに強化するという分析を提示した。これはメモリ産業の変動性を緩和し、長期利益成績を高める構造的変化であり、今後サムスン電子の価値化再評価を促進し企業価値再評価の転換点となり得る見通りだ。

AIの収益化と10年間初期契約は企業価値再評価の転換点を意味する。金東原本部長は、AI売上げ成長速度がコンピューティング費用増加速度を超えると確認し、AIインフラ投資拡大はメモリ需要を直結に増やす見通りであり、これはAI業界の資本調達を大きく利益化することになると強調した。