As empresas líderes de nuvem da Coreia e da China buscam suprir a demanda por tecnologias de DDR e LPDDR de alto desempenho para servidores de IA, estão solicitando contratos de fornecimento de longo prazo (10 anos) até 2035. Esse movimento deve gerar nova volatilidade em todo o mercado de memória.
Recentemente, os quatro principais provedores de nuvem da China – Alibaba, Baidu, Tencent e ByteDance – alegaram ter solicitado a Samsung Electronics, junto com outros fornecedores de memória, contratos de fornecimento de longo prazo (10 anos) para DDR5 e LPDDR5X, que são memórias de alto desempenho para servidores. Eles consideram que a empresa chinesa CXMT possui resultados superiores em tecnologias de IA de DDR e LPDDR do que superam Samsung Electronics e SK hynix.
A Samsung Electronics estima que a participação de CSPs chineses nas vendas totais de DDR é de cerca de 7‑8%. Se forem concluídos contratos de fornecimento de longo prazo, o potencial de crescimento das vendas será ampliado. Em particular, a competição por quantidade de memória atuará como pressão de aumento de preço; Samsung já alocou entre 70 e 80% do volume previsto em LTA.
O diretor de pesquisa da KB증권 afirmou que se os contratos de fornecimento a longo prazo forem ampliados em 10 anos, a capacidade de negociação de preço e a atratividade de vendas serão reforçadas. Isso suavizaria a volatilidade do setor de memória, elevando o retorno estrutural; isso impulsionaria reavaliação da valor da Samsung, sendo um ponto de transição na reavaliação do valor corporativo.
A rentabilidade de IA e os contratos de longo prazo de 10 anos representam um ponto de transição na reavaliação do valor corporativo. O diretor Kim Dong‑won confirmou que o crescimento das vendas de IA acompanha a taxa de aumento dos custos de computação, e que a expansão de investimento em infra IA aumentará diretamente a demanda por memória; isso impulsionaria significativamente o capital da indústria de IA.