엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 0.8% 상승했고, 메타플랫폼(NASDAQ:META), 아마존(NASDAQ:AMZN), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 등의 주요 기술주도 상승세를 보였습니다.
나스닥은 7주 연속 상승세를 기록하여 0.2% 가까이 상승했지만, S&P 500 지수와 다우지수는 모두 6주 연속 상승세가 끝났습니다. S&P 500 지수는 이번 주에 약 1% 하락했고, 다우지수는 2.7% 하락했습니다.
연방준비제도(Fed)가 11월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 커뮤니케이션 정전에 들어감에 따라 이번 주 경제 데이터가 주목을 받을 예정입니다. Fed가 회의에서 25베이시스포인트의 금리 인하를 단행할 의향을 분명히 했지만, 앞으로 공개될 데이터는 발표 이후의 분위기에 영향을 미칠 수 있습니다.
특히 10월 고용 보고서는 이번 주에 가장 중요한 경제 지표 중 하나로 예상됩니다. 그러나 허리케인 밀턴이 비농업 고용 조사 기간 동안 플로리다를 강타하면서 데이터가 왜곡될 수 있습니다.
시티의 전략가들은 보고서에서 "9월에 예상치 못한 고용 성장과 실업률 하락이 나타난 후, 다음 주 10월 고용 보고서는 매우 중요합니다."라고 말했습니다.
그러나 그들은 고용률이 여전히 낮은 수준을 유지하면서 노동 시장이 지속적으로 약화되고 있다고 믿고 있습니다.
시티는 허리케인과 지속적인 파업으로 인해 10월 고용 수치가 영향을 받을 가능성이 높다고 예상하고 있으며, 비농업 고용자 수는 9만 명 정도 증가할 것으로 전망했습니다. 반면에 실업률은 4.2%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.
전략가들은 "시장은 금요일 고용 보고서와 그 다음 주인 대선 이후까지는 명확한 방향성을 찾지 못할 수 있습니다."라고 지적했습니다.
이번 주에는 또한 수요일에 발표될 ADP 고용 데이터, 목요일에 발표될 핵심 개인 소비 지출 인플레이션 수치와 신규 실업 수당 청구 건수, 금요일에 발표될 ISM 제조업 PMI 보고서 등 주요 경제 보고서가 발표될 예정입니다.
이번 주는 또한 제3분기 기업 실적 발표가 가장 집중되는 시기로, S&P 500 구성 기업 중 150개 이상이 실적을 발표할 예정입니다.
특히 구글 모회사인 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 메타플랫폼(NASDAQ:META), 애플(NASDAQ:AAPL), 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN) 등 "매그니피센트 세븐"의 5대 거대 기업이 분기 실적을 발표할 예정입니다.
이들 기업은 최근 몇 년간 시장 성과의 주요 원동력이었으며, S&P 500 지수 가중치의 23%를 차지합니다. 따라서 이들의 실적 보고서는 광범위한 시장 지수에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자들은 특히 이러한 기술 거대 기업들이 인공 지능에 막대한 투자를 한 것이 수익에 반영되기 시작했는지에 주목하고 있습니다.
BofA 글로벌 리서치에 따르면, AI "하이퍼스케일러"인 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타는 올해 자본 지출을 40% 늘릴 것으로 예상되는 반면, S&P 500의 다른 기업들은 2024년에 지출을 1% 줄일 것으로 전망됩니다.
이러한 기술 거대 기업들과 함께, 투자자들은 AMD(NASDAQ:AMD), 화이자(NYSE:PFE), 엘리 릴리(NYSE:LLY), 인텔(NASDAQ:INTC), 우버(NYSE:UBER), 마스터카드(NYSE:MA), 비자(NYSE:V) 등의 기업 실적도 주시하고 있습니다.
* 시티: "시장이 "레드 스윕"에 대한 합의를 형성하고 있다는 점을 감안할 때, 트럼프 관련 거래의 단기적 상승 가능성은 제한될 수 있지만, 해리스 패배 시 회전 가능성이 있습니다."
* 에버코어 ISI: "2016년과 2020년 선거에서와 유사하게 변동성이 이미 상승하고 있으며, 기본 시나리오로 남아 있습니다. 경합된 선거는 선거에 대한 불확실성이 증가함에 따라 센티멘트를 악화시킬 수 있습니다. 반대로 "깨끗한" 결과는 긍정적인 거시 경제/연말 "멜트업" 잠재력으로 초점을 다시 맞출 수 있습니다. Fed는 금리를 인하하고 있으며, 인플레이션 위험은 억제되고 있으며, 경제 성장은 견고합니다. AI 도입이 증가할 것으로 보입니다. S&P 500 지수가 6,000에 도달할 가능성은 여전히 유지됩니다."
* BTIG: "우리는 S&P 500의 리스크/리워드가 앞으로 몇 주 동안 좋지 않다고 계속 판단합니다. 우리는 선거 전에 흔들림이 올 것이라고 믿습니다. 아니면 투자자들이 선거까지 랠리을 벌이고 싶어 하는 경우, 이벤트에 대한 "뉴스 판매" 가능성이 높습니다. 즉, 우리는 앞으로 몇 주 동안 '트릭'이 '트리트'보다 더 가능성이 높다고 생각합니다."
* 골드만 삭스: "최근 장기 주식 수익 모델을 업데이트하여 거의 사상 최고 수준에 있는 시장 집중도 변수를 통합했습니다. 이 모델은 자본 가중 S&P 500 지수의 10년 연간 총 수익률은 3%라고 지적합니다. 집중도 변수를 제외하면 연간 수익률은 4%포인트 높아서 7%가 될 것입니다. 장기적 상대적 성과 관점에서 투자자들은 미국 경제의 강세, 수익 성장, 혁신의 혜택을 받지만 집중도 위험이 없는 다른 지수에 자금을 할당하는 것을 고려해야 합니다. 예를 들어, 가중치가 동일한 S&P 500(SPW) 지수와 S&P 400(MID) 지수가 있습니다."
