지난주 도널드 트럼프의 선거 승리에 힘입어 주식 시장이 랠리를 펼친 가운데, 미국 주식 선물이 상승하며 이러한 랠리가 지속될 가능성이 제기되고 있다. 이번 주 주요 경제 달력에는 인플레이션 데이터가 포함되어 있으며, 투자자들은 이 수치가 물가 압력과 연방준비제도(Fed) 금리 정책의 방향에 대한 단서를 제공하는지 면밀히 주시할 것으로 보인다. 한편, 거래자들은 트럼프 행정부 당선으로 인해 암호화폐 산업의 규제가 완화될 가능성에 걸며 비트코인이 사상 최고치를 기록했다.
미국 주식 선물은 월요일 상승하여 투자자들이 선거 후 랠리의 지속성을 평가하고 이번 주 발표될 경제 데이터를 기대하고 있다는 것을 보여주었다. 도우 선물은 82포인트(0.4%) 상승했고, S&P 500 선물은 15포인트(0.3%) 상승했고, 나스닥 100 선물은 73포인트(0.4%) 상승했다.
S&P 500 지수는 금요일에 새로운 사상 최고치를 기록했으며, 트럼프가 두 번째 4년 임기 동안 감세와 광범위한 규제 완화를 시행할 것이라는 기대로 인해 처음으로 4,000점을 돌파했다. 또한 Fed가 지난주 예상대로 금리를 0.25% 인하한 것도 긍정적으로 작용했다. 긴축 정책을 책정하는 연방공개시장위원회(FOMC)의 정책 입안자들은 경제가 견실한 속도로 성장하고 있지만, 노동 수요가 약간 완화되고 인플레이션이 여전히 "다소 상승하고 있다"고 밝혔다.
연준이 올해와 2025년 미래 금리 인상 결정을 어떻게 접근할지는 상당 부분 미국 물가 압력에 대한 전망에 달려 있을 것으로 보인다. 그에 따라 수요일에 노동부가 발표하는 10월 인플레이션 데이터가 이번 주 투자자들에게 주요 초점이 될 가능성이 높다.
경제학자들은 지난달 소비자물가지수가 전년 대비 2.4% 상승했을 것으로 예상하며, 이는 9월의 상승률과 일치한다. 9월의 연간 상승률은 3년 반 만에 가장 낮은 수준으로, Fed의 금리 인하에 대한 기대를 강화했다.
그러나 많은 사람들은 트럼프의 제안, 특히 높은 관세가 소비자 물가를 끌어올릴 수 있다고 믿고 있기 때문에 연준은 난관에 봉착할 수 있다. 트럼프는 목요일에 Fed가 25bp 인하한 후 금리가 얼마나 빠르고 크게 내려갈지에 대해서는 거의 지침을 제공하지 않았다.
트럼프의 승리로 인해 암호화폐에 대한 낙관론이 고조되면서 비트코인이 사상 최고치를 기록하며 지난주 랠리를 이어갔다. 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 81,792.4달러 정점을 기록했으며, 월요일 오전 3시 21분 현재 81,165.3달러에 거래되고 있다.
비트코인과 다른 암호화폐의 상승은 주로 트럼프와 함께 의회에서 수많은 친암호화폐 의원들이 당선됨에 따라 해당 산업에 대한 규제가 완화될 것이라는 내기에 의한 것이다. 당선된 대통령은 선거 기간 동안 암호화폐에 대해 호의적인 발언을 하였고, 규제 부담을 줄이고 국가의 비트코인 공급을 보유할 예비금을 만드는 것을 약속했다.
거래자들은 또한 현재 대통령인 조 바이든의 행정부 기간 내내 암호화폐가 투자자 보호 규칙을 따라야 한다고 주장해 온 증권거래위원회(SEC)가 입장을 완화할 것으로 내기하고 있다.
중국의 재정 지원 조치가 투자자들의 기대에 미치지 못하면서 홍콩 주식이 월요일 아시아 주식 시장 하락을 주도했다. 홍콩의 항셍지수는 1.7% 하락했고, 중국의 상하이 선전 CSI 300과 상하이 종합지수는 각각 0.7%와 0.6% 상승하는 등 변동성이 더 심했다.
금요일 중국 시장이 마감된 후, 전국인민대표대회(NPC)는 지방 정부의 재정을 개선하기 위한 약 10조 위안(1.4조 달러) 규모의 부채 교환 프로그램을 발표했다.
그러나 직접적인 재정 지원과 중국의 부진한 주택 시장과 하락세를 보이는 개인 소비를 지원하기 위한 목표 정책이 부족하여 많은 거래자들이 기대했던 수준에 미치지 못했다. 특히 다가오는 트럼프 행정부 기간 동안 엄격한 미국 수입관세가 부과될 가능성이라는 위협이 있기 때문이다.
월요일 원유 가격은 거래자들이 주요 수입국인 중국 정부의 최근 자극책과 허리케인 라파엘의 공급 중단 완화를 간과하면서 안정세를 유지했다. 브렌트 선물은 반등하여 73.99달러에 이르렀고, WTI는 70.39달러에 거의 변동이 없다.
베이징이 정부 부채 수준을 낮추기 위해 설계된 조치들을 승인한 후 금요일에 가격이 약세를 보였다.
한편, 허리케인 라파엘이 쿠바에 상륙하면서 열대성 폭풍으로 약화되면서 미국 유전 생산 중단에 대한 우려가 다소 완화됐다.
