최근 실시된 미국 대선의 결과에 따라 투자자의 낙관론이 고조되면서 주식 시장이 급등하여 지난주 기록적인 고점을 경신했습니다.
선거의 불확실성이 사라졌고, 트럼프 행정부가 주식 시장을 지원할 것이라는 기대감과 최근 연방준비제도 이사회의 금리 인하로 시장은 큰 활력을 받았습니다.
선거와 금리 인하 이후 미국 지수 전반에 걸쳐 강세 포지셔닝이 증가하여 투자자의 지속적인 리스크 선호도를 나타냅니다. 시티그룹에 따르면, S&P 포지셔닝은 현재 3년 만에 가장 높은 수준이며, 나스닥과 러셀 2000 지수도 비슷한 수준으로 상승했습니다.
게다가, 이 세 지수 모두의 롱 포지션이 98퍼센타일을 상회하여 "극도로 강세 아웃룩"임을 시사한다고 크리스 몬타구가 이끄는 시티그룹 전략가들은 말했습니다.
한편으로, 나스닥을 제외한 모든 3개 지수의 대부분 베어리시 또는 숏 포지션은 감소했습니다. 현재 나스닥의 남아 있는 숏 포지션은 수익성이 없는 상태입니다.
전략가들은 "시장 랠리는 남아 있는 숏 포지션, 특히 나스닥의 숏 포지션에 대한 포지셔닝 압박을 심화시켰습니다."라고 언급했습니다.
나스닥의 평균 숏 포지션 손실은 약 -5.6%로, 이로 인해 더 많은 단기적 매수로 이어지고, 지수가 현재 수준에서 잠재적인 지원을 제공할 가능성이 있습니다.
게다가, S&P와 러셀의 롱 포지션 수익 수준이 높아 단기적인 이익 실현 가능성을 높이며, 이는 추가 상승에 대한 역풍으로 작용할 수 있습니다.
다른 지역에서는 유럽의 유로스탁스 포지셔닝이 지난주 베어리시로 돌아섰고, 숏 포지션이 거래 활동에서 주도권을 잡았습니다. 그러나 유럽의 전반적인 포지셔닝 추세는 일관성이 없어 불확실성이 커졌습니다.
시티그룹의 보고서는 "베어리시 포지셔닝이 증가했음에도 불구하고 유로스탁스 수익/손실 수준은 여전히 작아 포지셔닝 위험이 제한적입니다."라고 밝혔습니다.
아시아에서는 차이나 A50의 포지셔닝이 최근의 경기부양 발표에 대한 투자자의 초기 긍정적인 반응을 나타내며 5점 만점에 3.1로 정상화된 포지셔닝을 끌어올렸습니다. 반면, 항셍지수는 포지셔닝 상승 속도가 느렸습니다. 다른 아시아 지수에서는 활동이 비교적 저조했습니다. S&P/ASX 200과 닛케이지수는 약간의 강세 정서를 보였고, 코스피에서는 베어리시 포지셔닝이 강화되었습니다.
