차세대 컴퓨팅 기술인 인공지능(AI) 붐으로 주가가 급등한 칩 제조업체 엔비디아(NVDA)가 이번 주 수요일 거래 종료 후 3분기 실적을 발표한다. 이번 실적은 주식 시장에 대한 투자자들의 식욕과 AI 거래, 전반적인 주식 시장 심리에 대한 척도가 될 수 있다.
엔비디아의 칩은 AI 분야에서 황금 표준으로 여겨지며, 주가는 올해 약 200% 상승하여 애플(AAPL)을 제치고 시가총액 기준 세계 최대 기업이 되었다. S&P 500 지수에서 차지하는 비중이 커서 올해 지수가 최고치를 기록하는 데 기여했다. 투자자들의 기대치가 높아지면서 단기적 변동성이 커질 가능성이 있다.
비트코인 가격은 11월 5일 미국 대선 이후 30% 급등하여 처음으로 90,000달러를 넘어섰다. 암호화폐 시장 전체의 시가총액은 사상 처음으로 3조 달러를 넘어섰다. 즉 비트코인과 다른 디지털 자산은 현재 엘론 머스크의 테슬라(TSLA), 페이스북(META) 모회사인 메타, 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이(BRKa)의 시가총액을 합친 것과 동일한 가치가 있다.
이번 랠리는 트럼프 행정부 하에서 규제 환경이 더 유리하다는 기대감에 힘입어 이루어졌고, 모멘텀이 계속해서 형성되면서 일부 애널리스트들은 비트코인 가격이 6자리 수로 오를 가능성이 커지고 있다고 보고 있다.
한때 암호화폐를 회의적으로 보던 도널드 트럼프 대통령은 미국에 국가 비트코인 비축을 만들고 이를 산업의 글로벌 허브로 만들겠다고 약속했지만, 그의 약속이 얼마나 실행 가능한지, 이를 실행하기 위한 타임라인이 어떻게 될지는 아직 알 수 없다.
미국의 경제 일정은 이번 주에 비교적 한산하지만, 건설 허가, 주택 착공, 기성 주택 매매에 관한 보고서를 통해 주택 시장의 건전성에 대한 업데이트를 받게 될 것이다. 또한 주간 실업수당 신청에 대한 주간 보고서가 나오고, 금요일에 제조업 및 서비스업 PMI 데이터가 나와 기업들이 트럼프의 무역 관세 제안에 어떻게 반응하고 있는지에 대한 초기 지표가 나올 수 있다. 이는 향후 시장에서 주의 깊게 관찰하게 될 데이터 포인트이다.
월마트(WMT)와 로우즈(LOW)의 수익 실적은 화요일에 발표될 것이며, 소비자 지출의 강도에 대한 새로운 통찰력을 제공할 것이다. 시카고연준 아스턴 굴즈비 총재, 캔자스시티연준 제프리 슈미드 총재, 클리블랜드연준 베스 해막 총재를 포함한 여러 연방준비제도이사회(Fed) 관계자들이 발언할 기회도 있을 것이다.
원유 가격은 지난 금요일 약 2% 하락하여 주간 하락세에 더해졌다. 중국 수요가 약화될 것이라는 우려와 Fed 금리 인하 속도가 늦어질 것이라는 전망이 결합된 것이다.
주간 브렌트유는 약 4%, 원유 선물은 약 5% 하락했다. 금요일에 발표된 데이터에 따르면 중국의 정유 공장은 국내 수요가 감소하여 10월에 전년 대비 원유 처리량이 감소했다. 이는 세계 최대 원유 수입국의 경제 전망에 대한 우려를 더했다.
이번 주 초에 국제에너지기구(IEA)는 세계 원유 수요가 둔화되어 2025년에 원유 잉여가 발생할 것으로 예측했다. 한편, 연준 의장 제롬 파월은 목요일에 중앙은행이 경제 성장 지속, 견실한 일자리 시장, 연준의 2% 목표를 넘는 인플레이션을 언급하면서 금리 인하의 향후 페이스와 범위에 신중할 여력이 있다고 밝혔다. 일반적으로 낮은 금리는 경제 성장을 촉진하여 연료 수요를 돕는다.
영국은 수요일에 10월 CPI 데이터를 발표할 예정이며, 경제학자들은 연간 인플레이션율이 2.2%로 상승하여 영국은행의 2% 목표를 다시 넘어설 것으로 예상하고 있다. 이는 영국은행의 목표 이하로 연간 인플레이션율이 떨어진 지 3년 만에 처음이다.
영국은행은 이달 초에 두 번째 0.25%의 금리 인하를 실시했고, 새로운 정부의 최초 예산을 포함한 인플레이션 압력의 지속성을 평가하면서 추가 인하가 점진적으로 이루어질 가능성이 있다고 밝혔다.
영국은행 총재 앤드류 베일리는 다른 여러 임원들과 함께 화요일에 의회 재무위원회에 출석하여 인플레이션과 통화 정책 전망에 대해 질문에 답변할 예정이다. 영국은 금요일에 10월 소매 매출 데이터와 제조업 및 서비스업 PMI 데이터를 발표할 예정이다.
