BofA 증권에 따르면, 고객들이 S&P 500 지수가 2% 하락한 7주 연속으로 미국 주식을 매수했다. 구체적으로 유입 금액은 100억 달러로, 2008년 이후 두 번째로 많고 2017년 1월 이후 최대 규모이다.
최근 몇 주와 마찬가지로, 매수는 개별 주식과 거래소 거래 펀드(ETF)에 걸쳐 이루어졌고, 개별 주식에 대한 유입이 더 많았다. 대형주가 매수 활동의 대부분을 차지한 반면, 소형주는 유입이 더 부진했다.
기관 및 개인 투자자는 또 다른 주에 걸쳐 주식 보유를 늘렸는데, 기관은 3주 연속, 개인 투자자는 2주 연속이다. 반면 헤지펀드는 2주 연속 순매도자였다.
기관 고객의 유입 4주 평균이 9개월 만에 최고치를 기록했는데, 이는 뮤추얼 펀드의 10월 세금손실 매도 이후 전형적으로 재매수 활동이 증가하는 패턴을 반영한다.
BofA 전략가 질 캐리 홀이 이끄는 팀은 "개인 투자자는 일반적으로 12월에 세금손실 매도로 인해 큰 매도자가 되는 반면, 1월에는 주식 ETF를 많이 매수하는 큰 순매수자가 된다. 이 그룹은 이번 달에 ETF를 매수했지만 개별 주식은 매도했고, 단 12월 평균보다 약간 적게 매도했다"고 지적했다.
한편, BofA 고객의 기업 자사주 매입은 이번 주에 둔화되었지만, S&P 500 시가총액 대비 비중 측면에서 계절적 기준치보다 높게 유지되고 있다. 연초부터 지금까지 기업 자사주 매입은 시가총액 대비 기록적인 수준에 도달할 전망이다.
섹터별로 보면 고객들은 11개 섹터 중 6개 섹터에 매수 주문을 냈고, 기술, 통신 서비스, 산업이 유입을 선도했다.
기술과 통신 서비스 섹터는 각각 지난 7주와 8주 동안 꾸준한 유입을 기록했고, 산업은 2022년 2월 이후 가장 큰 유입을 보였다. 소비재 섹터도 상당한 수요를 보이며 4월 이후 가장 큰 유입을 기록했다.
반면 의료와 소비재 필수품 섹터가 유출을 주도했다. 특히 의료는 지난 5주 중 4주 동안 자금이 인출되었다.
ETF에서 매수는 8개 섹터에 걸쳐 분산되었고, 산업과 기술 ETF가 가장 많은 매수 활동을 보였다. 그러나 금융과 부동산 ETF가 유출을 주도했다.
