시티증권 분석가들은 변화하는 거시경제 상황과 정책 불확실성 속에서 보다 균형 잡힌 접근 방식을 강조하는 2025년 Q1 주식 전략을 발표했습니다.
"산업군 네비게이터(SIGN)"에서는 투자자들이 올해 초점을 맞춰야 할 주요 분야를 개략적으로 설명합니다. 이 전략은 경제의 혼합된 신호에 대응하여 성장, 순환적, 방어적 플레이를 결합합니다. 시티증권 분석가들은 "Q1 중 트럼프 관련 정책 불확실성"이 시장 잡음을 증폭시킬 수 있다고 경고했습니다. 그들은 투자자들이 강력한 기본 요인, 합리적인 가치 평가, 마진 향상 기회가 있는 부문을 우선시할 것을 제안합니다.
시티증권은 의료, 통신 서비스, 에너지와 같은 부문에서 주식을 초과 보유할 것을 권장합니다. 의료부문은 약학 및 바이오테크놀로지가 "적절한 규모의" 평가와 개선 근처의 기본 요인으로 인해 초과 보유로 전환되었습니다. 통신 서비스는 미디어 및 엔터테인먼트의 강력한 성장 동인과 통신의 매력적인 가치 평가로 인해 여전히 강력한 선택입니다. 분석가들은 또한 정보 기술 분야에서 반도체를 지지하며, 이 부문의 잠재적인 성장 가능성과 지속적인 마진 확대를 인용했습니다.
반면에 소비재 옵션은 저평가로 조정되었습니다. 시티증권은 "예상이 합의 추정치 대비 확대된 것으로 나타납니다"라고 언급했습니다. 시티증권은 예금 성장률과 대출 가격 책정 추세의 개선으로 이익을 얻는 은행이 가장 좋아하는 순환적 초과 보유 주식이라고 밝혔습니다. 에너지는 재정적 자극과 인프라 투자가 탄력을 얻으면서 재평가될 가능성이 있는 "반대로 가는 초과 보유 호출"로 설명됩니다.
방어적 플레이에서 식음료 담배는 근본적인 전망이 탄탄하고 "산업 그룹이 과도하게 매도된 수준 근처에서 거래되고 있다"는 점에서 초과 보유로 업그레이드되었습니다. 관세 위험과 지정학적 불확실성이 지평선에 있기 때문에 시티증권은 투자자들에게 부문별 관점을 주식 선택과 일치시킬 것을 촉구합니다. 그들은 "매그니피슨트 7" 주식 중 3개인 알파벳, 메타, 엔비디아를 초과 보유하고, 마이크로소프트와 아마존을 보통 보유하며, 애플과 테슬라는 저평가로 평가하고 있습니다.
