시티그룹 애널리스트들은 월요일 고객들에게 보낸 메모에서 투자자들에게 2025년 초반 S&P 500 하락세를 기회로 삼을 것을 촉구했습니다. 지속적인 기업의 근본적 가치와 세속적 성장 동인이 이중 자릿수의 이익 성장을 이끌어낼 수 있기 때문입니다.

시티그룹은 "평가와 암묵적인 성장 기대가 올해 기업의 근본적 가치에 대해 높은 기준을 설정하고 있다"고 말했습니다. 이는 "비주기적" 거시경제 환경을 탐색하는 S&P 500 기업에 대한 낙관적인 전망을 강조한 것입니다.

은행은 증가된 시장 변동성에도 불구하고 효율성 향상과 세속적 추세가 시티그룹의 자신감을 뒷받침하고 있다고 덧붙였습니다.

투자은행은 270달러의 지수 주당 이익(EPS) 추산치를 기반으로 S&P 500의 2025년 말 목표를 6,500으로 설정했습니다. 그러나 시티그룹은 "연준의 완화 축소"와 "투기적 자산 버블"을 포함한 위험을 인정했습니다.

"전반적으로 이러한 상황과 얼마 동안 실제적인 수정이 없었다는 점은 시장이 급격한 변동성의 여파에 더 취약하게 만듭니다." 시티그룹은 썼습니다. "기본적인 흐름이 유지된다면, 우리는 S&P 500에서 1분기 낙폭을 매수하게 될 것입니다."

시티그룹의 전망은 2025년 1분기의 균형 잡힌 섹터 전략을 강조합니다. 이 회사는 의료를 과체중으로 업그레이드하여 통신, 에너지, 금융과 합류했습니다.

반대로 소비 재량품이 과소중으로 다운그레이드되어 산업재, 소비 필수품, 소재와 일치합니다.

시티그룹은 또한 평가와 인플레이션 리스크를 해결하기 위해 성장 테마와 순환적 주식을 균형 잡기 위한 바벨 포지셔닝 전략을 강조했습니다. 이 접근 방식은 마진과 운영 효율성에 의한 품질 개선을 우선시하는 더 광범위한 주제적 전망과 일치하는 것으로 알려져 있습니다.

분석가들은 다음과 같이 결론지었습니다. "미국 주식은 끊임없이 진화하는 사후 팬데믹 패러다임을 탐색하고 있습니다. 인플레이션은 대체로 뒤쳐졌지만, 재화와 서비스에 대한 더 높은 가격 수준은 지속적인 문제입니다."