월요일 월스트리트는 이번 주 말 발표될 주요 고용 데이터를 앞두고 소폭 상승할 것으로 보인다. 유럽의 인플레이션 수치와 캐나다의 정치적 혼란도 주목받고 있다.



이번 주 주요 관전 포인트는 금요일에 발표될 월간 미국 고용 보고서로, 이 보고서는 세계 최대 경제국인 미국이 12월에 154,000개의 일자리를 창출한 것으로 나타날 것으로 예상되며, 실업률은 4.2%로 유지될 것으로 예상된다.

최근 몇 달간 파업과 허리케인으로 인한 혼란으로 인해 노동 시장 데이터는 변동이 심한 상황이다. 11월 데이터는 10월의 미미한 상승에서 회복하여 227,000개의 일자리 증가를 보였다.

투자자들은 고용 보고서가 탄탄한 경제 성장을 시사하기를 바라지만, 연준이 금리를 더 많이 인하하기 어려울 정도로 강력해서는 안 된다.

약 150,000개의 일자리 증가는 2024년 일자리 창출을 213만4천 개로 끌어올릴 것이며, 이는 2020년 코로나19로 인한 손실을 제외하면 2019년의 198만8천 개 이후 가장 낮은 연간 총액이 될 것이다.

연준은 마지막 정책 결정 회의에서 올해 두 번 더 금리를 인하할 것으로 전망했는데, 이는 9월에 예상했던 4번의 인하에서 상당히 줄어든 수치이며, 이번 주에 연설을 할 연준 관계자들은 금리를 많이 인하하는 것에 대해 신중한 입장을 보일 가능성이 크다.



미국 주식 선물은 월요일에 소폭 상승했는데, 거래자들은 단축된 거래 주간에 광범위하게 주문하는 것을 주저하고 있다.

2023년 1월 2일 오전 9시 55분 기준, 다우 선물은 35포인트(0.1%) 상승하고, S&P 500 선물은 17포인트(0.3%) 상승하고, 나스닥 100 선물은 97포인트(0.5%) 상승했다.

주요 지수는 지난 달의 감소와 함께 하락세를 보였는데, 연준이 12월에 금리를 인하한 후에 수반된 상대적으로 강경한 발언으로 인해 연준의 향후 금리 인하 폭에 대한 우려가 제기되었다.

뉴욕 증권 거래소는 전직 대통령 지미 카터의 죽음을 애도하기 위해 목요일에도 문을 닫을 예정이다.

거래자들은 이번 달 말 연준 회의에 앞서 화요일에 발표될 일자리 공석 및 노동 이직 조사와 수요일에 발표될 ADP 고용 조사를 통해 경제의 힘에 대한 단서를 찾을 것이다.



독일의 12월 소비자 물가 지수는 이번 회기 말에 발표될 것이며, 화요일에 발표될 유로존 플래시 인플레이션 데이터에 앞서 발표될 것으로 예상되며, 유로권의 인플레이션 압력이 완화된 것으로 나타날 것으로 예상된다.

그러나 스페인은 이미 12월 수치를 발표했고, 에너지 가격이 상승하여 예상을 웃도는 수치를 기록했으며, 다른 국가에서도 이러한 패턴이 반복될 수 있다.

투자자들은 유럽 중앙은행(ECB)이 2023년 상반기 금리를 100bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 인플레이션이 더욱 완화된다는 신호가 나타나면 ECB는 정책을 완화하고 어려움에 처한 경제를 지원할 수 있는 여력이 생길 것이다.

하지만 추운 겨울은 상황을 복잡하게 만들 수 있으며, 특히 천연 가스 가격이 상승한 상황에서 수십 년 동안 이어져 온 러시아가 우크라이나를 통해 유럽에 가스를 공급하는 거래가 종료된 상황에서 더욱 그렇다.



저스틴 트뤼도 캐나다 총리가 9년간 재임한 뒤 이번 주 초에 집권 여당인 자유당 대표직을 사임할 가능성이 커지고 있는 것으로 보인다.

트뤼도 총리가 사임한다면, 국경을 접한 도널드 트럼프가 이끄는 새로운 미국 행정부에 대처하기 위해 안정적인 정부를 수립하기 위한 조기 선거 요구가 촉발될 가능성이 크다.

최근 여론조사에 따르면 자유당은 10월 말까지 실시되어야 하는 선거에서 공식 야당인 보수당에 크게 패할 것으로 나타났다.

캐나다 달러는 미화 대비 상승했는데, 투자자들은 전망을 명확히 하기 위한 조기 선거 가능성을 환영했지만, 이 뉴스가 어느 정도 가격에 반영된 것으로 보이며 상승 폭은 제한적이다.

2023년 1월 2일 오전 9시 55분 기준, USD/CAD는 0.6% 하락한 1.4365로 거래되고 있다.



원유 가격은 월요일에 소폭 하락했는데, 강세 달러에 눌렸지만, 거래자들이 이번 주 말 발표될 주요 미국 경제 데이터를 기다리고 있기 때문에 하락폭은 미미하다.

2023년 1월 2일 오전 9시 55분 기준, 미국 원유 선물(WTI)은 0.4% 하락한 배럴당 73.66달러에 거래되고 있고, 브렌트 선물은 0.4% 하락한 배럴당 76.20달러에 거래되고 있다.

원유 가격은 중국 수요가 개선될 것에 대한 기대감으로 인해 2주 연속 상승세를 기록했으며, 특히 베이징이 향후 몇 달간 더 많은 경기 부양책을 마련할 준비를 하고 있기 때문이다.

미국과 유럽의 추운 날씨도 석유 수요, 특히 증류유 수요를 촉진할 것으로 예상된다.

하지만 달러화가 강세를 보이면서 월요일에는 일부 이익 실현 매도가 유도됐는데, 달러화는 연 세계 최대 에너지 소비국인 미국의 경기력에 대한 단서를 제공할 주요 경제 지표가 발표되기에 앞서 2년 고점 근처에 머물고 있다.

거래자들은 러시아의 우크라이나 전쟁에 대한 추가 제재를 부과할 계획인 것으로 알려진 바이든 행정부의 조치에 따른 공급 중단 가능성도 주시하고 있다.