Anteprima settimanale di Dow Jones, NASDAQ, S&P 500: FOMC, NFP, Apple, Microsoft, ecc.

L’indice S&P 500 è cresciuto dell’1,1% la scorsa settimana, dimostrando che il mercato si sta avvicinando al suo nuovo grande obiettivo di 5.000. Il precedente massimo record di 4818 sembra ora destinato a mantenere l'indicatore in buone condizioni se continua a rimanere al di sopra di questo livello su base giornaliera.

L’S&P 500 è salito a nuovi massimi, aiutato dai dati economici statunitensi e dalla forte performance dei titoli tecnologici. Nonostante le preoccupazioni iniziali per la scarsa performance di alcuni giganti del settore come GE, il mercato è stato sostenuto dai risultati tutt’altro che favorevoli di un sondaggio condotto sulle banche federali statunitensi regionali e dalla forte performance di Netflix. A questo aumento ha contribuito anche la riduzione del coefficiente di riserva delle banche statali cinesi.

Il rally è continuato con ulteriore tono in seguito alla spiegazione del tasso di interesse e all'indebolimento della decisione della Banca Centrale Europea. Tuttavia, a causa delle indicazioni negative sulla performance di Intel, il titolo ha chiuso con segnali contrastanti.

Il Dow Jones Industrial Average (DJI) è salito dello 0,7% toccando un nuovo massimo settimanale. Infine, anche l'indice Nasdaq Composite (IXIC) è salito dello 0,9%, ma non è riuscito a chiudere vicino al massimo settimanale dopo le indicazioni deludenti di Intel.

programma fitto
Il calendario dei dati economici e degli utili di questa settimana è pieno di eventi ad alto rischio. "Questa potrebbe essere la ricompensa più grande, o meglio, la ricompensa per un evento" degli ultimi anni", hanno osservato gli analisti di Argus.

Innanzitutto, mercoledì è prevista la conclusione della riunione di due giorni della Federal Reserve. "Ci aspettiamo che la Federal Reserve rimanga ferma alla riunione del FOMC di gennaio e cambi la sua guida in un linguaggio di stabilizzazione del tasso di politica in un annuncio post-riunione", hanno detto gli economisti della banca.

Venerdì parleremo della situazione del mercato del lavoro americano a gennaio. “Si prevede che la crescita dell’occupazione sarà ancora una volta guidata esclusivamente dal settore pubblico e dai settori dei servizi ad alto costo”, hanno aggiunto gli economisti.

Inoltre, questa settimana sono previsti interventi di diversi relatori della Banca Centrale Europea e verranno pubblicati i dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) dell'Europa, inclusa la Germania.

Annuncio della performance da parte delle grandi società per azioni
Quando il 25% delle società dell’indice S&P 500 ha effettivamente riportato utili, il 69% ha superato le aspettative di utile per azione e il 68% ha superato le aspettative di vendita. L'attuale tasso di calo della performance è del -1,4%, che è inferiore al tasso di crescita previsto della performance (4° trimestre) del +1,5%.

Si prevede che questa settimana sarà una delle più impegnative con utili pianificati per più di 100 aziende, che rappresentano circa il 40% degli utili dell'indice S&P 500.

Martedì, Microsoft e Alphabet pubblicheranno gli utili del trimestre di dicembre. Inoltre, anche AMD, United Parcel Service, Pfizer e Starbucks annunceranno le loro prestazioni.

Mastercard, Qualcomm e Boeing sono altre grandi aziende da tenere d'occhio mercoledì, mentre le società tecnologiche Amazon, Apple e Microsoft dovrebbero salire sul palco giovedì.

Si prevede che la settimana degli utili esplosivi si concluderà con le performance di Enoxomobile e Chevron.

Cosa dicono gli analisti delle azioni americane
Analisti di Openimer: "Continueremo a sostenere le industrie cicliche rispetto ai settori difensivi. • È probabile che le aziende tecnologiche affermate e profondamente radicate nelle imprese e nella vita dei consumatori emergano come importanti prospettive."

Gli analisti di RBC: "Ci sono quattro cose importanti da sapere. In primo luogo, potremmo spiegare la stagione degli utili del quarto trimestre con risultati contrastanti fino ad oggi. In secondo luogo, la nostra valutazione della domanda/offerta riflette il contesto macro e le prospettive. "Crediamo che ci sarà un un'ampia gamma di opinioni, evidenziando la continua importanza di affrontare le sfide associate all'inflazione e ai costi elevati. In terzo luogo, abbiamo anche esaminato alcuni miglioramenti ai nostri modelli di valutazione."

Analisti di JPMorgan: “Continueremo ad allontanarci dal nostro intervallo di valore-crescita preferito nel 2023, 2021 e 2022. È probabile che gli Stati Uniti avranno un vantaggio rispetto all’Eurozona poiché il mercato continua ad essere ristretto, pesante e guidato da "Si tratta di un risultato significativo. Preferiamo una crescita di qualità rispetto al valore ciclico degli asset azionari, in modo che gli Stati Uniti continuino a sovraperformare l'Eurozona."

Golduman Sachs: "Molti investitori sono preoccupati per quanto ripide e normalizzate le cosiddette curve dei rendimenti influenzeranno le azioni, soprattutto alla luce della recente correlazione negativa tra i prezzi delle azioni e i rendimenti obbligazionari. Ma l'importanza della crescita economica per i rendimenti azionari è se gli utili la curva degli utili è ripida o piatta è più importante: le azioni solitamente producono i rendimenti maggiori durante i periodi di forte crescita economica e, a meno che l’economia americana non cada in recessione, i rendimenti azionari saranno positivi una volta che la curva degli utili si sarà normalizzata.

Analisti di BTIG: "L'SPX è salito per 12 delle ultime 13 settimane. L'ultima volta è stato nel 1985. Il rialzo è chiaramente forte, ma qui ci sono alcuni segni di stanchezza. L'SPX è cresciuto del 38% questa settimana. "Noi prevediamo di annunciare i nostri risultati questa settimana, c'è anche una riunione del FOMC e ora è il momento in cui è necessaria una pausa/riduzione temporanea."