다이와 캐피털 마켓즈(Daiwa Capital Markets)는 테슬라(Tesla)에 대한 평가를 ‘아웃퍼폼(Outperform)’에서 ‘뉴트럴(Neutral)’로 하향 조정했으며 12개월 가격 목표를 195달러로 50달러 낮추었습니다. 기업의 '지배구조에 대한 우려가 2024년부터 이미 어려운 재정 조건을 악화시킬 것으로 보인다'고 보고서에서 제시했습니다. 지난 2월 4일 월스트리트저널(The Wall Street Journal)의 최근 기사에 따르면, 테슬라의 지배구조 문제가 더욱 부각되었으며 이는 회사의 잠재적인 이사회 및 경영진의 변경에 대한 불확실성을 야기할 수 있다고 다이와 애널리스트들은 언급했습니다.
다이와는 테슬라 경영진이 장기 목표에 집중하고 자동차 제조 기술을 개선하는 것이 전반적인 투자 테제에 중요하다고 강조했습니다. 다이와는 테슬라의 장기적 목표에 대한 투자가 완전 자율 주행(FSD), 차세대 (가격이 낮은) 전기차, 로봇공학에 나타나고 있음을 강조했습니다. 이는 전반적으로 EV 수요의 순간적인 감소로 인해 후퇴하는 산업과 대비됩니다. 이러한 능력에 대한 어떠한 방해는 테슬라의 기술적 및 비용적 이점을 저해할 수 있습니다. 예를 들어, 이사회 재편은 의사 결정의 지연을 일으키고 투자 시간 경계를 제한할 수 있습니다.
평가 하향 조정에도 불구하고, 분석가들은 2024년과 2025년 EPS(주당순이익) 추정치인 각각 3.10달러와 4.25달러에 대해 고수했습니다. 이러한 추정은 13% 및 16%의 전달량 증가를 기대한 것입니다. 미국의 EV 판매 성장은 1월에 5%로 둔화되었지만 더 유리한 비교가 중국의 판매 성장 증가에 기여하고 있습니다. "IRA 보조금 가용성에 대한 지금의 어려움이 완화되면 일부 개선이 있을 수 있지만 성장의 둔화가 가격에 더 많은 압력을 가할 수 있다"고 분석가들은 메모에서 썼습니다.
