Les actions bancaires ont chuté de façon spectaculaire depuis la veille du jour, dépassant 14,57 %, et le phénomène d'indiffusion sur le marché se poursuit. Le KRX indice bancaire a affiché une baisse globale, avec des titres majeurs tels que Shinhan (‑19,42 %), Woori (‑16,19 %) et Hana (‑13,54 %) ainsi que KB (‑12,8 %). Cette tendance à la baisse est analysée comme conséquence d'un accroissement des coûts de financement liés à l'augmentation des taux.
Dans le dernier trimestre, les marges nettes sur les intérêts (NIM) de Hana et Woori ont respectivement chuté à 1,83 % et 1,68 %, soit une baisse de 0,05 % et 0,07 % par rapport au trimestre précédent. Cette diminution est liée à la réduction des dépôts d'intérêt, ce qui a un impact direct sur les coûts d'acquisition. Le centre de recherche en titres bancaires note que «la chute importante du NIM n’a pas permis aux actions bancaires d'instaurer un momentum fort, et que la performance de Hana et Woori reste dans une fourche acceptable ».
En terme analytique, l'augmentation des taux est susceptible d'impacter la rentabilité à long terme mais le court terme le phénomène d'indiffusion du marché bancaire se maintient. L'augmentation des taux de référence sur les obligations américaines 10‑ans, qui a franchi la barre des 5 % annuels, a affaiblisé l'attrait pour les produits à haut taux, ce qui influence le prix. Cependant, on s'attend que la performance commence à s'améliorer dès le quatrième trimestre et que l'amélioration de CET1 (ratio de fonds propres) dépasse les attentes.
En perspective globale, il est admis que le NIM conserve un certain écart temporel tout en reflétant une amélioration des taux d’intérêt; ainsi, si on regarde la performance historique du troisième trimestre, le potentiel de hausse se montre fort. On anticipe que, depuis le quatrième trimestre jusqu'à l'année prochaine, les marges bancaires resteront plus élevées, ce qui pourrait conduire à une augmentation de leur rentabilité et à une amélioration du rendement des capitaux propres (ROE).