Les principaux acteurs du cloud coréen et chinois demandent des contrats d'approvisionnement à long terme (d'une durée de 10 ans) en DDR haute performance et LPDDR destinés aux serveurs AI jusqu'en 2035. De telles démarches devraient introduire une nouvelle volatilité dans l'ensemble du marché de la mémoire.

Récemment, les quatre grands acteurs du cloud chinois – Alibaba, Baidu, Tencent et ByteDance – ont adressé des demandes de contrats d'approvisionnement à long terme (10 ans) pour le DDR5 et LPDDR5X haute performance destinés aux serveurs AI auprès de Samsung Electronics et autres principaux fournisseurs. Ils estiment que l’entreprise chinoise CXMT possède des performances supérieures en ces technologies, surpassant même celles de Samsung Electronics ou SK hynix.

Samsung Electronics estime que la part de ses ventes totales de DRAM détenue par les CSP chinois représente environ 7 à 8 %. Un contrat d'approvisionnement à long terme renforcerait davantage son potentiel de croissance des revenus.

En particulier, la concurrence pour sécuriser les volumes de mémoire exercera une pression à la hausse des prix. Samsung Electronics aurait déjà alloué 70–80 % du volume prévu à l'AT (Long‑Term Agreement).

Le directeur de recherche de KB Securities a analysé que l'extension à long terme (10 ans) des contrats d'approvisionnement renforcerait la négociation des prix et la rentabilité des ventes, atténuant ainsi la volatilité du marché de la mémoire. Cela constituerait un changement structurel qui accroîtrait la rentabilité à long terme, stimulant la revalorisation de la valeur de Samsung Electronics et représentant un point de bascule pour la réévaluation de la valeur d'entreprise.

La mise en place de l'IA et les contrats à long terme (10 ans) constituent un point de bascule pour la réévaluation de la valeur d'entreprise. Le directeur Kim Dong-won a souligné que le rythme de croissance des revenus IA dépasse celui des coûts informatiques, et qu'une expansion des investissements dans l'infrastructure IA augmentera directement la demande de mémoire, ce qui renforciera considérablement les retours sur investissement du secteur IA.