UBS 증권 분석가들은 2024년 상반기 시장 성과를 돌아보며 투자자들에게 세 가지 핵심적인 시사점을 제공했습니다.
전반적으로 세계 주식 시장은 상반기에 강세를 보였습니다. MSCI 올컨트리 월드 인덱스는 13.5% 상승했으며, 미국 시장이 이러한 상승세를 주도했습니다. S&P 500 지수는 연초 이후 15.3% 상승했는데, 이는 인플레이션 완화와 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 대한 기대감에 따른 것입니다.
인공지능(AI)은 기업 투자와 시장 성과에서 지속적으로 지배적인 힘으로 자리잡았습니다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 주가 급등은 이 부문의 성장을 보여주는 좋은 예입니다. 개인의 위험 허용 수준과 포트폴리오 전략에 맞게 AI 및 AI 통합 기업에 투자하는 것이 중요합니다.
미국과 인도, 프랑스에서 열린 정치적 토론과 선거 불확실성은 자산 클래스, 지역, 부문에 걸친 분산 투자의 중요성을 보여주었습니다. 이러한 사건들은 시장 변동성을 유발했으며, 분산된 포트폴리오의 이점을 부각시켰습니다.
UBS는 하반기에 대한 세 가지 주요 주제를 제시했습니다.
* 금리 인하가 예상됨에 따라, 투자자들은 안정적인 수익과 잠재적인 가격 상승을 위해 채권 사다리와 고품질 채권을 고려해야 합니다.
* 증권사는 투자자들이 AI 투자 기회를 포착하고, AI 가치 사슬 전반에 걸친 반도체와 대형 주식에 중점을 둔 "AI 지원" 포트폴리오에 투자할 것을 제안합니다. 동시에 자본 보전 전략을 통해 위험을 관리해야 합니다.
* 또한, 다가오는 미국 대선은 시장 변동성을 유발할 요인으로 작용할 것입니다. 투자자들은 소비재 선택권과 재생에너지와 같은 부문에 미치는 잠재적 영향을 고려하고, 지정학적 우려, 인플레이션 또는 미국 예산 적자에 대한 대비 수단으로 금과 같은 헤지를 모색해야 합니다.
UBS는 이러한 주제를 통해 투자자들이 하반기 잠재적인 위험과 기회에 대비하도록 안내하고 있습니다. 시장이 계속 변화함에 따라, 투자자들은 시장 동향을 면밀히 모니터링하고 적절한 조정을 하는 것이 중요합니다.
