데이터독(NASDAQ: DDOG)이 월스트리트 예상을 뛰어넘는 2024 회계연도 1분기 재무 결과를 발표했습니다.

관찰성 및 보안 기업인 데이터독은 1분기 순이익이 4,260만 달러(주당 12센트)로, 1년 전 2,410만 달러의 순손실(주당 8센트)에서 전환된 것으로 나타났습니다. 조정 후 데이터독은 주당 44센트의 수익을 올려 FactSet이 합의한 34센트를 넘어섰습니다.

매출은 전년 대비 27% 증가한 6억 1,100만 달러로, 분석가 예상치인 5억 9,000만 달러를 웃돌았습니다. 하지만 이러한 기업 실적 발표 후 회사 주가는 10% 이상 폭락했습니다.

뱅크오브아메리카 분석가들은 "1분기 매출 성장이 연간 27%에 그쳤다는 사실이 상승 촉매제가 되지 못했습니다. 그러나 결과에 장기적 강세에 대한 우리의 주장을 뒷받침하는 부분이 많이 있습니다."라고 언급했습니다.

"우선, 장기 고객 약속의 훌륭한 지표인 미수익 수익(RPO)이 연간 52% 증가했습니다. 이는 대규모 거래 해설과 함께 데이터독이 장기적으로 인공지능(AI)과 디지털 혁명에서 수익을 올릴 가능성을 시사합니다."라고 그들은 덧붙였습니다.

그러나 뱅크오브아메리카는 데이터독이 "AI에서 이익이 있어야 한다"에서 "AI에서 실제로 이익이 생기는" 단계로 전환될 때까지 위험/보상 시나리오가 균형을 이룰 수 있다고 경고합니다.

이 은행은 보고서에서 가장 주목할 만한 내용으로 데이터독의 신규 연간 반복 매출(ARR)이 2021년 4분기 이후 가장 높은 수치를 기록했다고 말했습니다.

이는 ARR이 소프트웨어에서 가장 신뢰할 수 있는 미래 지향적 성장 지표 중 하나로 여겨지기 때문에 특히 중요한 의미가 있습니다.

분석가들은 데이터독의 ARR이 전년 대비 27% 성장했고, 이는 이전의 24% 성장률에서 가속화된 수치라고 추산합니다. 그들은 ARR 성장률이 중기적으로 인프라 업계 평균 15%를 계속 능가할 것으로 예상합니다.

뱅크오브아메리카 분석가들은 "일부에서는 총 ARR에 대한 AI 비중 성장이 왜 더 빠르지 않은지 집착할 수도 있습니다(이 지표는 OpenAI와 같은 순수 AI 기업이 대부분입니다)."라고 논평했습니다.

"그러나 데이터독의 진정한 AI 성장 동인은 AI 기업이 아닌 기업이 AI 애플리케이션을 규모화할 때 나타날 것입니다."라고 그들은 계속해서 말했습니다.

현재 생성 AI 작업 대부분은 교육 및 개념 증명 활동과 관련이 있습니다. AI 애플리케이션이 배포되고 추론 작업이 확장됨에 따라 데이터독은 이익을 얻을 수 있을 것입니다.

분석가들은 DDOG에 대해 중립적 평가를 유지하고 12개월 목표 가격을 144달러에서 143달러로 낮추었습니다.

2분기 데이터독은 매출이 6억 2천만 달러에서 6억 2천4백만 달러 사이이고, 조정 후 주당 수익은 34센트에서 36센트 사이일 것으로 전망했습니다. FactSet이 조사한 분석가들은 매출이 6억 1,700만 달러이고 조정 후 EPS가 34센트라고 예상했습니다.