주간 내내 뱅크오브아메리카(BofA) 증권 애널리스트들은 구매 등급과 230달러의 목표 가격을 재확인했다. 이러한 움직임은 애플이 기대를 모았던 iPad 이벤트를 개최한 후에 이루어졌다. BofA에 따르면, 이 이벤트는 이 기술 대기업이 AI에 집중하고 있음을 "분명히 보여준다."
애널리스트들은 애플이 하드웨어, 특히 실리콘 기술 혁신에서 계속해서 인상적인 성과를 보이고 있으며 iPad Pro에 새로운 M4 칩을 도입하고 있다고 말했다. M4 칩의 고급 뉴럴 엔진은 애플의 Final Cut Pro로 4K 비디오에서 배경에서 피사체를 분리하는 등 "AI 기반 기능"을 가능하게 한다. 또한 문서 감지, AI를 사용한 프레임 재정렬, 이미지에서 그림자 제거도 가능하다. 게다가, iPadOS의 새로운 기능은 시각적 조사, 라이브 텍스트, 피사체 추출과 같은 향상된 기능을 제공한다.
"예상치나 가격 목표는 변경하지 않았습니다. GenAI의 수혜자이자 GM 상승세와 서비스의 모멘텀으로 구매를 유지합니다."라고 BofA는 썼다.
베어드 애널리스트들은 주초에 반도체 산업에 대한 최신 리서치 결과를 공유했다. 가장 중요한 변화는 미국에서 가장 큰 메모리 칩 제조업체인 마이크론의 등급을 중립에서 아웃퍼폼으로 격상한 것이다.
이 투자 회사는 AI 모델의 엄청난 요구를 충족하는 데 핵심적인 역할을 하는 이 제품의 막대한 상승 가능성을 마이크론에서 본다고 말했다.
"기차를 조금 늦게 탔지만, 마이크론이 상당한 상승 기회를 갖고 있다고 보고 있는데, 그 이유는 최근 주식 하락이 DRAM의 점진적으로 긍정적인 추세와 불일치하고, 이는 2024년 하반기 산업 전체 공급 성장이 분기별로 한 자리 수로 둔화될 것이라는 우리의 최근 채널 조사 덕분이다. 따라서 메모리에 대한 전례 없는 전망이 12~18개월 동안 예상된다."라고 베어드 애널리스트들은 말했다.
베어드는 DRAM 가격이 채널 기대치를 넘어서고 있으며, 2024년 하반기 산업 전체 공급 성장이 분기별로 한 자릿수로 둔화될 것으로 예상되며, 이는 부분적으로 고대역 메모리(HBM)로 용량이 전환되기 때문이라고 강조했다. 애널리스트들은 HBM에 대한 새로운 슈퍼 사이클을 예상하고 있으며, 이는 초기 NAND 램프와 유사한 마이크론의 상당한 총 마진 잠재력을 제공한다.
"마이크론은 HBM3E 생산에서 60% 이상의 총 마진을 창출할 잠재력이 있으며, 올해 말에 8H에서 12H로 마이그레이션하면 수율이 증가합니다. 마이크론은 2024년 말에 HBM에서 높은 단일 자릿수 시장 점유율을 얻을 잠재력이 있습니다."라고 분석가들은 지적했다.
월요일, 클라우드와 AI 소프트웨어 제조업체인 ServiceNow는 라스베이거스에서 재무 애널리스트 데이를 개최했고, 대체로 애널리스트들의 긍정적인 반응을 얻었다.
연구 노트에서 RBC 캐피털은 회사의 잠재력에 대해 좀 더 낙관적인 전망을 표명했으며, 생성형 AI 기능은 "모든 산업의 모든 제품의 모든 워크플로에 주입되어야 한다"고 강조했다.
"회사는 Pro Plus 채택 기회에 대한 추가적인 초기 맥락을 제공하는 데 잘했고, 플랫폼 혁신과 확장은 프런트 오피스를 중심으로 앞으로 오는 추가적인 중요한 기회를 시사하는데, 여기에는 GenAI도 포함됩니다."라고 RBC는 언급했다.
향후 ServiceNow는 여전히 "GenAI를 수익화하는 데 가장 잘 위치한 기업 중 하나이며 우리의 가장 좋은 아이디어 중 하나"라고 회사의 애널리스트들은 강조했다.
별도의 노트에서 모건 스탠리 애널리스트들은 애널리스트 데이가 NOW에 대한 장기 투자 테제의 핵심을 효과적으로 보여주었다고 언급했다. 특히, 월스트리트 거물은 회사의 확대되는 기회, 이러한 기회를 포착한 효과적인 실행, 동종 최고의 단위 경제학을 강조했다.
팔란티어 테크놀로지스는 월요일 인공 지능의 지속적인 급증에 힘입어 월스트리트 예상을 웃도는 분기 매출을 보고한 후 연간 guidance를 끌어올렸다.
그럼에도 불구하고, guidance는 여전히 월스트리트의 예상치에 미치지 못해 다음 날 회사 주가가 급락했다.
그럼에도 불구하고, 시티 리서치의 애널리스트들은 AI 소프트웨어 회사에 대해 신중하게 낙관적인 전망을 유지했다.
"언제나 풀어내기 힘든 수많은 지표가 있었던 PLTR의 1분기 실적은 상당한 상승을 보였고, 연간 목표는 약간 상향 조정되었습니다."라고 그들은 말했다.
"회사의 신규 고객 확보 추진력은 신규 추가 기록과 함께 지속되었으며, 상업적 거래 가치 성장도 매우 건전했습니다. 분기의 주요 난제는 청구성장이 2%에 불과해 약했고, 영업 현금 흐름이 더 약했다는 것입니다."라고 애널리스트들은 덧붙였다.
투자 은행은 12개월 목표 가격을 23달러에서 25달러로 인상했지만, 주식에 대해서는 중립적인 등급을 유지하며 "소프트웨어에서 가장 높은 EV/매출 배수 중 하나로 거래되며 성장과 AIP 수익화의 지속 가능성에 대한 확신이 더 커질 때까지 기다리고 있다."고 밝혔다.
비디오 게임 개발사 Roblox의 주가는 목요일 급락했다. 회사가 1분기 실적과 guidance가 예상치 못하게 저조했다고 발표한 후였다.
회사의 8억 130만 달러의 수익은 Visible Alpha의 8억 620만 달러 추정치를 약간 못 미쳤다.
하지만 매출은 2023년 1분기에 보고된 6억 5503만 달러에서 22% 급등했다.
보고서가 발표되기 전에 벤치마크 애널리스트들은 연구 노트에서 엄격한 비용 통제에 의해 주도되는 지속적인 매출 성장 성공을 예측했으며, 이는 상당한 운영적 레버리지와 현금 흐름 증가로 이어질 것이다.
"Roblox는 올해 플랫폼에 광고를 도입하여 유망한 새로운 성장 기회에 착수하고 있습니다. 회사의 혁신적인 접근 방식과 대규모 사용자 기반을 고려할 때 성공할 것으로 예상됩니다."라고 벤치마크 애널리스트들은 말했습니다.
